[Financial Express]バングラデシュの銀行部門は、経済と政治の不安定さの中で資産の質に対するストレスの高まりに直面していると、国際格付け機関Sは述べている。「消費と投資の低迷とIMFプログラムによる構造改革が相まって、バングラデシュの銀行システム、特に不良資産の規模に深く根付いた脆弱性が露呈した。これは経済の不均衡が大きく、解消に向かっていることを示している」とSは述べた。一方、今回の格付け変更は、バングラデシュの銀行システムの経済リスクスコアを10段階評価の最低水準に近い「9」に修正したことを受けてのものだ。
「バングラデシュのBICRAはグループ『9』で、1～10のスケールの下位に近い。10が最も弱い。」
融資の分類と更新基準を厳格化することで、今後2年間、ストレス資産（不良債権と再編債権）の比率がシステム全体の融資の40％を上回る水準に維持されるはずだ。
国営銀行とイスラム銀行が、問題となっている資産の大部分を占めている。
「銀行部門の貸倒率は総融資額の2.0～2.5％と高止まりすると予想している。」
これは、資産品質の課題が継続していることと、プロビジョニング バッファーが不十分であることを反映します。
新たな再編計画により2026年から引当金要件が緩和される可能性があるものの、銀行は2025年も一般引当金を維持する必要があり、短期的には収益の軽減が制限されることになる。
「信用損失率は2026年に約2.25％、2027年に2.0％まで低下する見込みだが、それでも5年間の長期平均である約1.0％よりは高い」と報告書は述べている。
今後1～2年間、このセクターの収益性は低迷すると予想しています。信用コストの高騰が続く中、資産利益率は2024年の0.43%に対し、2025年は約0.10%、2026年は約0.20%、2027年は約0.4%と予測しています。
金融監督庁は、特に2026年の選挙後、改革のモメンタムを持続させることが、銀行セクターにおける監督とガバナンスの弱体化に対処する上で極めて重要になると考えている。銀行セクターの自己資本比率は極めて低く、2024年12月末時点の銀行セクター平均自己資本比率（CAR）は約3.1%と、規制上の最低水準である10%を大きく下回っている。
同報告書は、「経営難に陥ったイスラム系銀行5行の合併が成功し、サミリト・イスラミ銀行が設立されれば、銀行システムへの信頼回復につながる可能性がある」と指摘した。
同報告書は、送金の増加と安定した輸出収入が銀行システムのドル流動性を支えていると述べている。
この分野の資金調達状況は、いくつかの問題を抱えた企業を除けば、安定化の兆しを見せている。
これは、経済活動の低迷と、高金利下での預金の堅調な伸びを反映し、融資の伸びが鈍化する可能性が高いためです。とはいえ、ガバナンス体制が強化された、より強固な民間銀行は、質への逃避の恩恵をますます受けていることに留意します。
流動性問題に直面している一部の銀行にとって、バングラデシュ中央銀行からの支援は依然として極めて重要である。
「これは主に、特別流動性ファシリティや信用保証制度とともに、公開市場操作という形をとってきた」
これは、バングラデシュの銀行部門がさらされている非常に高い経済リスクと産業リスクを反映しています。
一方、バングラデシュの経済リスクの傾向は安定しており、経済成長は労働市場と輸出によって支えられるはずだ。
しかし、政治的な不確実性により政策の予測可能性が制限される可能性があります。
「高金利とインフレの影響で信用の伸びは引き続き低迷する見込みで、不良債権の増加は信用コストを過去の水準以上に押し上げるだろう。選挙後の安定した環境は、センチメントを改善し、長期的な改革を支える可能性がある。」
jasimharoon@yahoo.com
Bangladesh News/Financial Express 20251128
https://today.thefinancialexpress.com.bd/first-page/banking-sector-under-elevated-stress-amid-politico-economic-volatility-1764263851/?date=28-11-2025
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