[Financial Express]メモリチップの世界的な深刻な不足により、AI（人工知能）関連企業や家電メーカーは、供給不足に陥る供給をめぐる争いを強いられている。デバイスにデータを保存するために欠かせない、地味ながらも重要な部品であるメモリチップの価格が高騰しているからだ、とロイター通信は報じている。日本の家電量販店では、ハードディスクドライブの購入個数を制限し始めている。中国のスマートフォンメーカーは価格上昇を警告している。事情に詳しい3人の関係者によると、マイクロソフト、グーグル、バイトダンスといったIT大手は、マイクロン、サムスン電子、SKハイニックスといったメモリチップメーカーからの供給確保に躍起になっているという。
値下がりは、USBメモリやスマートフォンに使われるフラッシュメモリから、データセンターのAIチップに電力を供給する高度な高帯域幅メモリ（HBM）まで、ほぼすべての種類のメモリに及んでいる。市場調査会社トレンドフォースによると、一部のセグメントの価格は2月以降2倍以上に上昇しており、上昇相場がさらに続くと見込むトレーダーを引きつけている。
その影響はテクノロジー業界だけにとどまらない。多くのエコノミストや企業幹部は、人材不足の長期化がAIによる生産性向上を鈍化させ、数千億ドル規模のデジタルインフラ整備を遅らせるリスクがあると警告している。また、多くの経済圏が物価上昇を抑制し、米国の関税問題に対処しようとしているまさにその矢先に、人手不足はインフレ圧力を高める可能性もある。
「メモリ不足は、部品レベルの懸念からマクロ経済リスクへと発展した」と、技術コンサルティング会社グレイハウンド・リサーチのCEO、サンチット・ヴィル・ゴジア氏は述べた。「AI関連の設備投資は、物理的な要件を満たせないサプライチェーンと衝突している」
ロイターによる今回の調査は、半導体メーカーと流通業者の幹部17名を含む約40名へのインタビューに基づいており、深刻化する供給危機を検証している。NVIDIAやグーグル、マイクロソフト、アリババといった巨大IT企業が牽引する先端半導体への旺盛な需要に応えようとする業界の取り組みが、二重のジレンマを生み出していることが明らかになった。半導体メーカーはAI競争に必要なハイエンド半導体を依然として十分に生産できていない一方で、従来のメモリ製品からの転換がスマートフォン、PC、そして民生用電子機器への供給を圧迫している。一部のメーカーは今、軌道修正を急いでいる。
ハイテク企業による世界的な争奪戦と、中国と日本の電子機器小売業者および部品サプライヤーが述べた価格上昇の詳細が、ここで初めて報告されます。
トレンドフォースによると、コンピューターや携帯電話に主に使われているダイナミックランダムアクセスメモリ（DRAM）のサプライヤーの平均在庫レベルは、7月の3～8週間から10月には2～4週間に、2024年後半には13～17週間に減少した。
AIインフラに注ぎ込まれた数十億ドルがバブルを膨らませているのではないかと投資家が疑問を呈する中、危機が迫っている。一部のアナリストは、最大規模で財務体質の最も強固な企業だけが価格上昇に耐えられる、淘汰が起こると予測している。
あるメモリチップメーカー幹部はロイター通信に対し、供給不足により将来のデータセンター建設プロジェクトが遅れると語った。新たな設備の建設には少なくとも2年かかるが、需要の急増が過ぎ去れば稼働停止になる恐れがあるため、メモリチップメーカーは過剰建設に慎重だと関係者は語った。
サムスンとSKハイニックスは新たな生産能力への投資を発表したが、HBMと従来型メモリの生産割合については詳細を明らかにしていない。
シティは11月、SKハイニックスがアナリストに対し、メモリ不足は2027年後半まで続くと伝えたと報じた。
「最近、非常に多くの企業からメモリ供給の依頼を受けており、どうやって全てに対応できるか心配しています。供給できなければ、企業は事業が全くできなくなる状況に陥りかねません」と、SKハイニックスの親会社SKグループのチェ・テウォン会長は先月ソウルで開催された業界フォーラムで述べた。
オープンAIは10月にサムスンおよびSKハイニックスと、同社のスターゲートプロジェクト向けのチップ供給で最初の契約を締結した。このプロジェクトでは2029年までに月間最大90万枚のウエハーが必要になる。これは現在の世界のHBM月間生産量の約2倍だとチェイ氏は語った。
サムスンはロイター通信に対し、市場を注視しているものの、価格や顧客関係についてはコメントを控えたと述べた。SKハイニックスは、メモリ需要の増加に対応するため生産能力を増強していると述べた。
マイクロソフトはコメントを控え、バイトダンスはチップの緊張に関する質問には答えなかった。マイクロンとグーグルはコメント要請に応じなかった。
2022年11月にチャットGPTがリリースされて生成AIブームが巻き起こった後、AIデータセンターの構築が世界的に急増し、メモリメーカーはエヌビディアの強力なAIプロセッサで使用されるHBMへの生産量を増やすようになりました。
長鑫メモリーテクノロジーズなど、ローエンドDRAMを製造する中国メーカーとの競争も、サムスンとSKハイニックスに高利益率製品への移行を加速させる追い風となっている。両韓国企業はDRAM市場の3分の2を占めている。
ロイターが入手した書簡によると、サムスンは2024年5月、PCやサーバーで使用されている旧型のDDR4チップ1種類の生産を今年中に終了する計画を顧客に示した。（その後、同社は方針を転換し、生産を延長する予定だと2人の関係者が語っている。）
Bangladesh News/Financial Express 20251204
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/the-ai-frenzy-is-driving-a-memory-chip-supply-crisis-1764784725/?date=04-12-2025
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