[Financial Express]バングラデシュ国会で2026年銀行再建法案が全会一致で可決されたことは、同国の金融セクターにとって極めて重要な局面である。不良債権比率の上昇、ガバナンスの不備、資本不足など、経営難に陥っている複数の銀行でストレスが増大し、預金者の信頼が損なわれ、信用供与が滞っている。そのため、経営難に陥った銀行の迅速な再編、再建、統合を可能にするこの新法は、まさに時宜を得た、必要不可欠なものである。先進国および新興国における世界的な経験から、経営難に陥った金融機関の秩序ある統合は、多くの場合、安定を取り戻すための最も費用対効果の高い方法であることが示されている。
バングラデシュの銀行システムは過去20年間で急速に拡大し、貿易、産業、インフラを支えてきた。しかし、構造的な弱点は依然として残っている。不良債権比率の上昇、内部統制の不備、連鎖的な融資などが資産の質を低下させている。一部の金融機関では自己資本比率が依然として脆弱であり、流動性逼迫も断続的に発生している。このような状況下で、脆弱な銀行が断固たる介入なしに営業を続けることを容認すれば、信頼の喪失が個々の金融機関にとどまらず、より広範なシステム全体に波及するリスクがある。
2026年銀行破綻処理法案は、早期介入のための法的枠組みを提供することで、このリスクに対処します。この法案は、規制当局が存続可能性を評価し、破綻処理計画を開始し、必要に応じて合併または買収を促進する権限を与えます。その目的は明確です。預金者を保護し、重要な銀行サービスの継続性を維持し、システム全体の混乱を最小限に抑えることです。さらに重要なことに、この枠組みは、株主、そして適切な場合には特定の債権者が損失を負担することで、破綻処理にかかる財政コストを削減する負担分担も認めています。
国際的な前例は、このような枠組みの重要性を強調している。ヨーロッパでは、世界金融危機の余波を受けて、大規模な銀行再編と統合が行われた。不動産不況の影響を大きく受けたスペインの貯蓄銀行（カハス）は、国家支援による再編プログラムの下で統合された。移行は複雑であったものの、統合によって銀行の分断が解消され、資本基盤が強化された。ギリシャもソブリン債務危機において同様の道をたどり、欧州の支援メカニズムの下、経営基盤の弱い銀行がより強固な金融機関に吸収された。これらの措置は、長期にわたる経済ストレスの中で銀行システムを安定させるために不可欠であった。
米国は、銀行破綻処理において確立されたモデルを提供している。2008年の金融危機時には、規制当局は、システム崩壊を防ぐため、経営破綻した金融機関をより健全な銀行が買収することを促進した。危機時以外でも、連邦預金保険公社（FDIC）は、買収・承継取引を通じて破綻した銀行を日常的に処理し、預金者が資金へのアクセスを維持しつつ、健全な事業が新たな所有者の下で継続されるようにしている。重要な教訓は、破綻処理における迅速性と明確性の重要性である。
高度に発達したシステムにおいても、統合は必要不可欠である。2023年にスイス政府が緊急措置としてUBSによるクレディ・スイスの買収を実施した事例は、信頼を維持するために当局がいかに迅速に行動する必要があるかを示した。この出来事は規模こそ異例であったものの、いかなるシステムも不安定化の影響を受けやすく、断固とした介入によってより広範な混乱を防ぐことができることを改めて示した。
アジアでは、統合が危機後の改革の中心的な柱となってきた。1997年のアジア金融危機後、韓国やマレーシアなどの国々は、合併や閉鎖を通じて銀行数を削減し、より少数ながらも強固な金融機関を創設し、監督体制を強化した。インドもまた、規模、資本力、業務効率の向上を目指し、公的銀行の統合を進めてきた。これらの措置は、信用成長を支えつつ、回復力を高めることを目的としている。
オーストラリアの事例は、状況こそ異なるものの、安定性を維持する上での統合の役割を浮き彫りにしている。比較的集中度の高い銀行システムのおかげで、より規模の大きい金融機関が、必要に応じて規模の小さい、あるいは経営基盤の弱い金融機関を吸収することが可能となり、預金者の信頼とサービスの継続性が維持されてきた。
アフリカでは、2000年代半ばのナイジェリアの銀行改革により最低資本金が大幅に引き上げられ、合併・買収の波が押し寄せ、銀行数は大幅に減少したものの、銀行セクターは強化された。ケニアもまた、破綻処理と買収の手続きを通じて銀行破綻に対処し、預金者を保護し、システミックリスクを抑制してきた。
こうした多様な事例を通して、一貫したメッセージが浮かび上がってくる。それは、経営難に陥った銀行をいつまでも放置してはならないということだ。対応が遅れると、通常、破綻処理コストが増加し、損失が拡大し、国民の信頼が損なわれる。一方、タイムリーな統合は、信頼を回復し、ガバナンスを改善し、規模の経済を通じて効率性を高めることができる。
バングラデシュにとって、統合のメリットは多岐にわたる。第一に、バランスシートを統合し、脆弱な資産の重複を削減することで、資本基盤を強化できる。第二に、問題のある金融機関をより強力な管理・監督下に置くことで、ガバナンスを改善できる。第三に、業務効率を高め、コストを削減し、より良いサービス提供を可能にする。最後に、金融仲介に不可欠な条件である預金者の信頼を回復できる。
しかし、統合は慎重に管理されなければならない。すべての合併が自動的に強固な組織を生み出すわけではない。健全な銀行が過剰な不良資産の吸収によって不当な負担を負わないようにするためには、デューデリジェンスが不可欠である。資産と負債の透明性のある評価、そして損失配分の明確化が不可欠である。合併相手の選定や取引の構成において不当な影響が生じないよう、規制当局の独立性を確保しなければならない。
預金者保護は、破綻処理プロセスの中心に据えられるべきである。当局からの明確な情報伝達は、パニックを防ぎ、預金が安全であることを国民に安心させるのに役立つ。同時に、責任追及の仕組みによって、経営上の不手際があった責任者が責任を問われ、市場規律が強化されるべきである。
新法は、より広範な改革によって補完されるべきである。脆弱性の再発を防ぐためには、監督の強化、融資分類および引当金基準の改善、コーポレートガバナンスの強化が必要である。融資回収の迅速化と債務不履行文化の抑制に向けた法改正は、銀行システムの健全性をさらに支えるだろう。
潜在的な課題を認識することも重要です。統合は、統合リスクや人員調整など、短期的な混乱を引き起こす可能性があります。規模の大きな組織はシステム上重要な存在となり、「大きすぎて潰せない」リスクを軽減するために、より厳格な監督が必要となる場合があります。しかし、これらの懸念は、慎重な規制と段階的な実施によって管理可能です。
2026年銀行破綻処理法案の可決は、バングラデシュの銀行セクターにおける積極的な危機管理への転換を示すものです。これは、同国を国際的なベストプラクティスに合致させ、金融安定性の維持に対する強い決意を示すものです。この取り組みの成否は効果的な実施にかかっていますが、方向性は明確かつ適切です。
金融市場の変動性と相互に関連するリスクが蔓延する現在のグローバル環境において、強靭な銀行システムは不可欠です。したがって、バングラデシュが構造的な破綻処理・統合枠組みを採用するという決定は、賢明であるだけでなく、必要不可欠です。弱点に断固として透明性をもって対処することで、同国は信頼を回復し、金融機関を強化し、持続可能な経済成長を支えることができるでしょう。
要するに、統合はそれ自体が目的ではなく、安定した、効率的で信頼できる銀行システムという目的を達成するための手段である。銀行破綻処理法案はそのための手段を提供しており、今後は政策立案者と規制当局がそれらを賢明かつ効果的に活用することが求められる。
シャヒドゥル・アラム・スワパンは、スイスを拠点とするプライベートバンキングの金融犯罪専門家です。shahidul.alam@bluewin.ch
Bangladesh News/Financial Express 20260423
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/bank-consolidation-imperative-why-the-resolution-law-matters-for-stability-1776869914/?date=23-04-2026
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