[Financial Express]バングラデシュでは、国際貿易金融が他の経済活動と並んで輸出入が急速に増加する中で需要が高まっている。バングラデシュは、2021年までに輸出目標500億ドルを計画しています。国内の銀行システムには限られた資源がありますが、グローバルな銀行システムから資金を調達することができます。興味深いことに、これらの財務は、いかなる担保モーゲージも必要としない。バングラデシュの銀行と海外の銀行との関係は、国際貿易に対する受領と支払いの取引のためだけである。これらの伝統的な取引は、国際貿易に資金を提供するために、ドナーの与信枠に依存しています。
政策立案者と規制当局は、既存の貿易ルールを修正し、モーゲージなしで、現代的かつ費用対効果の高い財務の需要を満たす金融商品の導入を開始すべきである。これらは現代の銀行システムを通じて確保することができます。
広く使われている金融システムは、スタンバイ信用状（L / C）と保証です。これらは他の国の銀行によって提供されており、バングラデシュでの導入を検討することができます。その他の金融商品には以下のものがあります。
受諾：銀行家の受諾は、商業銀行によって保証されている会社によって発行された短期債務です。受諾とは、アクセプタが満期時に草案の額面金額を支払うという、無条件の約束です。銀行は、ドラフトに機関名、役員の署名、日付、基本取引の可能性、状況に応じたその他の情報を添付してドラフトを「受け入れる」。ほとんどの受け入れは、商業L / Cのような本質的に自己清算であると考えられる商取引を対象としています。銀行の手持ちの輸出書類の受領は、受け入れを直ちに利用可能な市場が存在するため、輸出者のための資金調達の潜在的な源泉である。銀行家の受け入れは、貿易金融活動において共通の金融商品である。
国際貿易協定では、買い手または輸入者の銀行による手形の代理または承認は、支払い保証の前提条件です。銀行家の承認は、満期日の手形の支払いが保証銀行によって保証されることを確立する。銀行は、買い手の財務的な強さと安定性、受入れ手数料の支払いに慣れている場合、手形を代理することに同意します。手形は通常、銀行の顧客への、または銀行の顧客による商品の販売に融資する目的で、銀行によって受け入れられる。
オープン口座資金調達：口座開設融資は商業または待機L / Cによって保証されていない契約に対する国際貿易を助ける。商業L / Cの場合のように仲介者として働く銀行は存在しない。契約上および支払義務を支配する堅固な多国間法的枠組みは存在しない。開かれた勘定取引には、取引書類や草案が取引書類として含まれていません。これは、買い手と売り手の間の過去の信頼に基づいて行われます。
銀行は買い手と売り手の間の口座開設取引の直接当事者ではないが、銀行は買い手と売り手のどちらかまたは両方に融資する。彼らは、発注金融資金または売掛金融資および繰延支払いを伴うバイヤーを提供することにより、売り手の資金調達の役割を担う。
購入指図の支払い：輸入者または輸出者は、輸入者の注文書に基づいて輸出者に融資を行うために銀行に近づくことがあります。購買発注の資金調達の必要性は、発注から生産に至るまでの時間、商品の配送と支払いまでに要する可能性があります。
この輸出前融資形態では、輸出者の商品生産能力と輸入者の返済リスクを前提としている。バングラデシュの衣類輸出業者は輸出された衣料品を作るために他の国からファブリックやアクセサリーのような原材料を輸入しています。原材料のL / Cは、衣料品のバイヤーの輸出L / Cに対して開かれています。バイヤーからの輸出L / Cに対する輸出者の原材料のためのそのようなバックツーバックL / Cは、発注調達の一例である。
会計受領可能な財務：買い手は輸出のためにL / Cを通じて輸出者に融資することがあります。銀行は、輸入者との既存の関係に基づいて、輸出業者との売掛金融資を行うことができる。銀行へのリスクは輸入者から来ます。この形式の融資により、輸出者は、輸入者の信用度に見合った金利で銀行からの早期支払いを得ることができます。輸出業者への手数料は、未払いの請求書の一部で割り引かれます。より有利な購入条件を輸出者と交渉することができるので、輸入者にとって有益となる。
輸出資金調達のために最近導入された第1回セキュリティイスラム銀行（FSIBL）の「TASDIR」は、そのような種類の金融商品である。 FSIBLは英国のプリマドルファイナンスリミテッドとの共同契約を締結しています。 FSIBLはプリマドルからの支払いを受け取り、プレゼンテーションの際に輸出者に支払いを行い、プリマドルは逆の期間の後に支払いを逆に収集する。
ファクタリング：ファクタリングは、伝統的に償還せずに売掛金をファクタとして知られる第三者に売却することによって、現金サイクルを短くする仕組みです。このシステムには、いずれかの国に銀行を関与させることなく、輸入国と輸出国の2つの要因が含まれています。多くの国では、銀行は子会社を通じたビジネスの導入を進めています。これらの要因は、信用損失を含む回収の全リスクを前提としています。ファクタリングには、（1）満期日前に債権を割引くディスカウントファクタリング、（2）成熟時にファクタリングされた勘定の顧客購入価格を支払う満期ファクタリングの2つの基本的なファクタリングがあります。輸入国の要因は、売掛金に関連するすべてのサービス機能を実行し、輸出国の要因を処理する。要因は信用リスクを引き受けるため、要因とその関連する信用リスクを完全に理解することが重要です。
FORFITING：フォルファイチングは、買収債権の長期的性質に関連するリスクとともに、ファクタリングに関連するすべてのリスクを提示する。ファクタリングには短期輸出取引が含まれ、長期ファンド化にはファクタリングと同様の面があります。ファクタは通常、会社の短期債権を購入するが、執行銀行は中長期債権を購入する。通常、これらの取引は、外国銀行からの債務者の破綻の際の保証である「アバール」によって保証されています。 フォルファイチングはヨーロッパで広く使われており、アジアでも受け入れられています。
商品取引金融：商品貿易金融を提供する銀行は、通常、取引の構造化および商品貿易金融ポートフォリオの管理に必要な商品貿易金融の社内専門知識を持つ大規模な機関である。小麦、大豆、トウモロコシ、コーヒー、ココア、砂糖、綿などの農産物（例えば、石油、ガソリンなど）、金属（銀、銅、亜鉛、ニッケル、アルミニウムなど）、農業
この資金調達手続の下で、商品トレーダーは、輸出のためにL / Cに対してプロデューサーから購入を行う。銀行は、船荷証券と商品の販売と譲渡による債権の割当によって、基礎となる商品に対して保証を行います。通常、借り手には取引を返済する独立した能力はありません。コモディティ・トレード・ファイナンスは、借り手（信用リスク）、資金調達された特定の商品（市場、価格、流動性リスク）、ローン・ポートフォリオ（オペレーショナル・リスク）のモニタリングに関連するリスクを提示する。典型的には、取引の購入レッグと販売レッグとの間にタイミングギャップが存在し、その取引をコモディティ価格リスクに曝すことにより、コモディティトレーダーはリスクをヘッジすることを要求する。
バングラデシュの一部の銀行は、石油、金属、綿、糸および食糧穀物などの商品を国際入札および交渉に応じて購入し、L / Cに対して支払う。現在、バングラデシュは世界の原綿の最大の買い手です。商品とグローバル取引システムの価格と入手可能性は、当社のポリシーとは異なる。栽培者や製造業者は、市場システムに従って取引することができないため、栽培者や製造業者からは購入できません。そのため、バングラデシュは第二層または第三層のトレーダーまたはストックリストからより高い価格で商品を購入する。
ヘッジサービス：ヘッジサービスは、すべての貿易金融スキームの中心にあります。ヘッジは売り手に最低販売価値を保証するものです。また、購入者に最高価格の購入を保証します。ヘッジ戦略は、銀行が価格リスク、金利リスク、為替リスク、カントリーリスクなどのリスクを管理または削減するのに役立ちます。同様に、輸入者と輸出者の両方は、特定の取引、完全なヘッジ戦略、またはそれらの間の何らかのものに対するヘッジの開発を支援するために銀行を利用することができる。ヘッジは、価格変動リスクを広げる市場メカニズムです。貿易事業ラインが実際にヘッジを開発または実施することは珍しいことです。バングラデシュは、ヘッジ制度の支援を受けて低価格で商品を購入することができる。
バングラデシュはすでに低中所得国であり、最貧国の地位を正式に卒業する過程にある。この進展と経済成長を維持するためには、世界貿易を促進するために様々な貿易金融商品が必要であり、また、無税無税無税輸出施設の喪失という課題や、借り手からの低利融資の可能性代理店
ムス シッディクイは法律上のエコノミストです。 mssiddiqui2035@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20180522
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/introducing-new-financial-products-to-facilitate-international-trade-1526909545/?date=22-05-2018
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