[Financial Express]エバーグリーンスタンバイ LCは、自動更新条項に基づくローカル待機する LCの延長後に、カウンタースタンバイ LCを発行した銀行からの非更新通知を受け取るという非常に重大なリスクを負っています。そのような状況が残念なことに発生した場合、リスク全体が地元のスタンバイLCの発行銀行にあります。これは間違いなく非常に複雑な構造であるため、このスタンバイLCを適切に管理するには、製品とその下にあるリスクについての経験と明確な理解が必要です。ただし、自動更新と終了の両方の句があるスタンバイLCのオペレーショナルリスクを軽減するには、簡単な式を使用できます。これにより、ローカルスタンバイLCとカウンタスタンバイLCの更新なし通知期間との差が、ローカルスタンバイLCとカウンタスタンバイLCの期限が切れるまでの期間よりも少なくとも15日長くなる必要があります。
たとえば、ローカルスタンバイLCが2020年4月30日に自動更新条項と30日の非更新通知期間で期限切れになり、カウンタースタンバイLCが2020年6月30日に自動更新条項と90日の非更新通知期間で期限切れになった場合2つの有効期限の間のウィンドウも60日ですが、非更新通知と自動更新の間のギャップは60日です。したがって、ギャップとウィンドウが等しいため、ローカルのスタンバイLCのリスクはまったく軽減されません。同様のローカルおよびカウンターのスタンバイLCが、それぞれ60日と90日の非更新通知期間で発行された場合、このリスクは軽減されません。むしろ、それは非常に露出されます。これは、ウィンドウが60日であるのに対し、ギャップが30日しかないためです。その結果、現地のスタンバイLCがさらに1年間延長された後、カウンタースタンバイLC発行銀行からの非更新通知を受け取るリスクが高くなります。 30日と120日の更新されない通知期間で同様のローカルおよびカウンターのスタンバイLCが発行された場合に限り、ギャップが90日であるためローカルのスタンバイLCに関連するオペレーショナルリスクが軽減されます。両方のスタンバイLCの有効期限の間の日数ウィンドウ。この状況では、相手のスタンバイLC発行銀行から更新されない通知を受け取った場合、ローカルのスタンバイLCの発行銀行は、自分のローカルのスタンバイLCに対応するのに十分な時間があるため、まったくリスクはありません。
永続的スタンバイLCとそのリスクの軽減：永続的スタンバイは、基本的には期限切れのない通常のスタンバイLCです。これはオープンエンドスタンバイLCとも呼ばれます。例外的なケースでは、特に受益者が政府機関である場合は、永続的なスタンバイLCの発行が要求され、オープンエンドのスタンバイLCのリスクを軽減するために解約条項が割り当てられます。終了条項は、その条項に規定されている3か月前の事前通知の発行時にいつでもスタンバイLCを取り消すことができ、その通知期間が経過した後に終了LCを終了することを明確に述べています。ただし、オープンエンドのスタンバイLCに終了条項が存在する場合、受取人は通常、基礎となる取引に要求される1年から5年の範囲の追加請求期間を要求します。この複雑な構造のリスクは、専門的なアプローチと適切な注意を払って評価する必要があります。ローカルスタンバイLCは固定期限なしで発行されますが、カウンタースタンバイLCはほとんどの場合、オープンエンドのローカルスタンバイLCのリスクをカバーするための自動更新条項付きの固定期限付きで発行されます。非更新通知を発行するリスクを軽減するために、反対側のスタンバイLCには、地元のスタンバイLCの発行者である受益者が、地元のスタンバイLCが未解決のままである場合に資金を引き出し、保持できるドローダウン条項を含める必要があります。
スタンバイLCの未確認のドローダウン条項：単純なドローダウン条項は、カウンタースタンバイLCの非更新通知を受け取らないように保護するためだけのものです。しかし、それは地元のスタンバイLCの発行銀行がトランザクションを終了することを許可しません。したがって、この種のリスクは、現地のスタンバイLCの発行者が独自の裁量で解約通知を発行することが明確に記載されているため、現地の義務である限りその資金を留保することができます。スタンバイLCは有効なままです。現地のスタンバイLCで受領した場合、引き出され、留保された資金は、請求を受領するために使用されます。そうでなければ、それはカウンタースタンバイＬＣの発行銀行に返却される。通常、銀行はこのタイプをスタンバイLCに発行することを躊躇しますが、政府機関が関与していて大きなビジネスチャンスがある場合には、オープンエンドのスタンバイLCを発行することをお勧めできません。さらに、地方自治体の法律および規制により、指定された期限が過ぎてもスタンバイLCに対する請求を申し立てることができても、スタンバイLCの受益者に追加の時間を許可する管轄および国があります。スタンバイLCを発行する際には、このリスクも考慮に入れる必要があります。エルサルバドルには、さらに3年以内にスタンバイLCの受益者に請求を許可する地域の規制があります。
スタンバイLC
AML、ATF
関連法：待機する LCは国際的な規則、規制および現地の法律にも準拠しているため、このトレードファイナンス商品を取り扱う銀行の担当者は、関連する法律に精通している必要があります。一般に、国際刑事裁判所規則、特にISP-98（国際待機業務）、URDG 758（需要保証のための統一規則）、およびUCPDC-600（ドキュメンタリークレジットの統一慣習および慣行）が、待機LCに適用されます。その上、スタンバイLCが発行されている管轄区域の地域の法律および規制も、この文書を扱う上で重要です。さらに、基礎となる取引はスタンバイLCの運営において重要な役割を果たします。この根本的な取引もまた契約法に準拠しています。この法律に精通することも同様に重要です。スタンバイLCは合法的な言葉で起草されているので、この文書のレビューを担当する人は合法的な言葉を理解するのに慣れているべきです。発行銀行の地方自治体で一般的な関連法が常に適用され、他のすべての法、さらには国際刑事裁判所規則よりも優先されます。
卓越したセンターは、スタンドバイLCを管理するために高レベルの専門家を配置しています。これは、オンラインバンキングの時代にはまったく必要とされていません。銀行は、スタンバイLCサービスを提供する責任を負う事業センターに、最小限の知識しか持たない役員が適切に配置されていることを確認する必要があります。専門家の助言のために、銀行は中核的研究拠点と呼ばれる集中チームを維持します。これは、同銀行のスタンバイLC事業に関するあらゆる種類の専門知識を提供する。この部門はスタンバイLCについて非常に精通していて精通している効率的な銀行家で構成されています。この部門の中心的な責務は、スタンバイLCに着手する前に、スタンバイLCを徹底的に見直し、銀行の業務上および評判上のリスクと軽減の範囲を評価することです。このチームは、銀行が発行するスタンバイLCのテキストも準備します。彼らはまた、他の銀行によって発行されたスタンバイLCの内容を調べ、商品がオペレーショナルリスクから解放され、受け入れられることを保証するためにその必要な修正を提案する。銀行のビジネスセンターがスタンバイLCの要求を受け取るとすぐに、そのコピーがすぐに精査のために中核的研究拠点チームに送信されます。彼らの調査結果に基づいて、彼らは必要な修正を承認または提案します。ビジネスセンターが中核的研究拠点から明確な承認を受けたら、スタンバイLCで行動できます。
ニロニャンロイは、カナダのトロントを拠点とする銀行家です。
nironjankumar_roy@yahoo.com
Bangladesh News/Financial Express 20190411
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/standby-lcs-banks-need-to-develop-cetralised-expert-teams-1554904210/?date=11-04-2019
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