[The Daily Star]バングラデシュ銀行は、同国の銀行部門の財政状態を強化するために、さらなる規制の寛容を回避するための厳格な措置を講じるべきであると、バングラデシュ国際通貨基金のミッションチーフであるラフル・アナンドは述べた。
効果的な銀行セクターと相まって効率的な財源配分は、COVID-19フォールアウトからの回復を加速し、国の力強い成長の勢いを回復するのに役立つだろうと彼はデイリースターとの独占インタビューで述べた。
「寛容は避けられるべきであり、それが実行される銀行は厳格かつ迅速な是正措置に直面すべきである。バングラデシュ銀行はローンの再スケジュールとリストラの基準を厳しくし、それらの繰り返しの使用を避けるべきである」とアナンドは述べた。
中央銀行によって開始された規制の寛容は、銀行や他の金融機関が標準的な銀行の規範を緩和することによって業務を遂行することを許可するポリシーです。
この不作為は、規制当局が問題のある銀行に対して一定期間懲戒処分を行うことを望まないことを反映しています。
中央銀行のデータによると、バングラデシュ銀行は規制上の寛容の下で、地元の貸し手が債務不履行に陥ったローンを昨年、1年で最高の52,770クローレに再スケジュールすることを許可しました。
「当局は、銀行部門の資産の質の包括的な見直しも進める必要がある」と彼は述べた。
不良債権は、昨年12月に94,313クローレであったのに対し、今年上半期には96,116.65クローレに上昇しました。
「中央銀行の独立性と自律性は、国営商業銀行（SOCB）の規制と監督を含む、効果的な規制と監督の「鍵」である」とアナンド氏は述べた。
マネーロンダリング防止の欠陥に対処し、テロ資金供与と戦うために、よりリスクベースのアプローチを採用するための努力がなされるべきであると、IMFの南アジアディビジョン2のチーフでもあるアナンドは述べた。
中央銀行は、内部リスク管理とローンの意思決定を改善する必要があり、ローンの集中限度を遵守する必要があります。
金融機関の重要なまたは支配的な利益の受益者を特定する要件を含め、取締役会メンバーの適切かつ適切な基準を厳格に施行および更新する必要があります。
その上、商業銀行の取締役会は独立取締役の過半数を含むべきであると彼は付け加えた。銀行が不良債権（NPL）、特に故意の債務不履行者によるものを回収できるように、法制度を強化する必要があります。
法廷制度の能力と効率をさらに強化することは、法的手続きを促進するのに役立つはずです。
「国営商業銀行（SOCB）の役割を再評価し、一部を明確な公的権限と必要な予算支援を備えた開発機関に変える必要がある」と、スリランカを含むアジアとアフリカの多くの国で以前働いていたアナンドは述べた。スリランカ、インド、南アフリカ。
他のSOCBは、商業原則に基づいて運営されている銀行に転換されるか、閉鎖されるべきであるとIMF当局者は述べた。
当局は、最後の貸し手施設を設立して、支払能力があるが一時的に流動性の低い銀行に緊急融資を提供する必要があります。
銀行の明確な出入り戦略を導入し、実施する必要があります。
アナンドは、進行中のコロナウイルスのパンデミックによって引き起こされた経済の減速に取り組むために時間にふさわしい決定を下す役割について中央銀行を賞賛しました。
中央銀行がとった金融緩和プログラムは適切であり、現金準備率、レポレート、リバースレポレートの引き下げが含まれています。
バングラデシュ銀行は、COVID-19の対応の一環として、預金前払比率を引き上げ、銀行が運転資本ローンを企業に提供するための借り換えスキームを利用できるようにすることで、金融システムの流動性を適切に拡大しました。
さらに、貸し手は、経済の落ち込みを緩和するために、金融セクターと借り手の規制措置に一時的な変更を加えました。
ただし、コーネル大学で博士号を取得し、ハーバード大学で修士号を取得しているアナンド氏は、財務の安定性を確保するためには、銀行の財政状態を適切に監視することが不可欠であると述べています。
彼は、政府と中央銀行の両方が、開発プロジェクトを実施するために国の外貨準備を使用するために慎重に決定を下すべきであると提案した。
「バングラデシュは成長のために輸出と送金に依存しており、世界的な不確実性と外部からのショックにさらされ続けているため、十分な準備バッファーを維持することは不可欠です。」
約6.7か月の将来の輸入で、バングラデシュの埋蔵量は十分であり、過剰ではありません。
2017年のIMF政策アドバイスに記載されているように、準備金が投資プロジェクトの資金調達に使用された場合、国の対外回復力を安定させるために準備金を妨げないように注意する必要があります。
準備金の使用を決定する際には、将来的に世界の資本市場を活用する国の能力も考慮する必要があります。
「これは、バングラデシュが衣料品の輸出と送金に依存していることを考えると特に重要であり、不確実で不安定な世界的発展に対して脆弱である可能性がある」と彼は述べた。
アナンド氏はまた、雇用創出の減少に対する既存のインフレ圧力の上昇は、経済のスタグフレーションを示していないと述べた。
3月のコロナウイルスの発生と、その後のウイルス封じ込めを目的とした全国的な封鎖により、生産量と雇用が減少しました。封鎖が解除され、外需が回復するにつれ、ゆっくりではあるが、国内活動と輸出に持ち直しの兆しが見られる。
同氏は、「パンデミックの影響が薄れるにつれて、経済は回復すると予想している」と述べた。
2020-21年度の平均年間ヘッドラインインフレ率は、主に供給の混乱や最近の洪水などの一時的なショックによって引き起こされた食料価格の上昇により、少し上昇すると予想されます。
国内の活動はゆっくりと回復しており、ほとんどが依然として抑制されているため、非食料インフレは穏やかになる可能性があります。
中期的には、インフレは安定しており、中央銀行の5.50パーセントの目標に近いと予想されます。
「今後、国内の活動が回復するにつれ、当局はインフレ圧力に引き続き警戒し、成長と物価安定の間の適切なバランスをとるために政策を微調整する準備をする必要がある」とアナンドは付け加えた。
長期的な観点からは、中央銀行が金融政策の枠組みを近代化し、金利目標に向けて動くことに焦点を当てることも、物価の安定を維持することに貢献するはずです。
IMFが政府によって設定された目標よりも低いGDP成長を予測した理由を尋ねられたアナンドは、21年度の成長予測の下方修正は、COVID-19パンデミックの予想よりも長い期間とその期間を取り巻く異常に大きな不確実性を反映していると述べたと影響。
ワシントンを拠点とする多国間貸し手は、今年度のGDP成長率を4.4％に設定しました。これは、政府の推定8.2％よりもはるかに低いものです。
ウイルスは世界の多くの地域で広がり続けており、その結果、いくつかの国は再開を遅らせ、一部の国は部分的な封鎖を復活させています。
パンデミックが十分に抑制される前に封じ込め措置が来年まで続く可能性が高いため、国内および外部の活動は徐々に回復するだけであると想定されています。
このため、21年度は緩やかな伸びが見込まれます。
バングラデシュは過去10年間で目覚ましい経済的および社会的発展の成長を達成したとアナンドは述べた。
貧困の削減と持続可能な開発目標の指標の多くの改善においても着実な進歩を遂げています。
しかし、COVID-19のパンデミックは、長期にわたる堅調な経済パフォーマンスを妨げてきました。
しかし、バングラデシュには有利な人口統計による大きな成長の可能性があり、それは経済が危機に対して回復力を維持し、より高い中所得の地位に到達するという当局の野心に向けた進歩を再開するのに役立つ可能性があります。
この可能性を活かすために、当局は可能な限り早く改革努力を継続すべきである。
バングラデシュの重要な課題は、政府が徴収している低水準の収入です。
税収の増加は、必要な成長と貧困層への支出の強化のためのより多くの余地を与えるでしょうが、これは税務行政と税政策分野の両方で調整されたアプローチを必要とします。
歳入庁では、効率を改善するための組織構造の近代化が優先事項です。
税制改革は、課税基盤の拡大と税の譲歩と回避の削減に焦点を当てるべきです。
政府は、IMFがラピド クレディトファシリトーとラピドフィナンシング インストルメントの下で7億3200万ドルを提供した直後に、進行中の経済的困難に取り組むための信用支援を求めてIMFに働きかけました。
この資金調達は、特に重要な健康および社会的保護措置への資金提供において、当局の迅速な対応を支援することを目的としています。
「IMFは、パンデミックに取り組み、経済の回復を支援する取り組みにおいて、バングラデシュをさらに支援する準備ができている」とアナンドは述べた。
政府は、経済状況が悪化し、ウイルスと戦い、生産能力への長期的な損害を防ぎ、脆弱な市民に支援と支援を提供するために必要に応じて支出を優先する場合、より多くの支援を拡大する準備ができている必要があります。
IMFに参加する前、アナンドはインドの行政サービスのメンバーとしてインドでさまざまな上級職を歴任しました。政府の経済プログラムと政策の設計、実施、監視です。
バングラデシュは1972年8月にIMFに加盟し、これまでにワシントンに本拠を置く多国間機関からの拡張信用枠の形で合計4つの財政支援を管理してきました。
1993年9月、国は国際収支に由来する金融危機を緩和するために、初めてIMFから約3億3000万ドルの債務ファシリティを確保しました。
Bangladesh News/The Daily Star 20201026
http://www.thedailystar.net/business/news/bb-should-steer-clear-regulatory-forbearance-1984389
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