[The Daily Star]先週、新聞でシティバンク、NA、バンク・アルファラ、ハビブ銀行、コマーシャル・バンク・オブ・セイロンの2024年度監査済財務諸表を精読しました。朗報は、これらの銀行すべてが2023年度よりも高い利益を上げたことです。興味深いことに、利益増加のほとんどは、ローン利息ではなく、高収益の政府証券によるものでした。
金利の変動を避けるために、銀行の預金のどれくらいを定期預金で保有すべきか？ ローンの何パーセントをプロジェクト ファイナンスにすべきか？ 銀行は預金の大部分を固定期間で保有すべきか？ 逆の場合、つまり当座預金の場合はどうなるか？ 銀行は多額の金額を流動資産または国債で保有すべきか？ これらすべての決定は財務部門で下されます。財務部門は文字通り金利と為替レートの変動を扱っています。もっと軽い話ですが、市場の変動がなければ、財務ディーラーはお金を稼ぐ方法が限られ、仕事が退屈すぎると感じます。
銀行が中長期融資残高を支えるために短期借入を行ったり、コール借入や短期預金に過度に依存したりすることで、長期資産の資金調達に多額の費用を支払っているのを私たちは見てきました。今日でも、バングラデシュのすべての銀行がバランスシート管理に適切な焦点を当てているとは言えません。
銀行の時間とリソースのほとんどは、ローン管理や定期預金の動員に費やされています。一部の銀行は、コールマネーや長期プロジェクトファイナンスへの過度の依存についてしばしば批判されています。対照的に、グローバルで業績の良い銀行のほとんどは、流動性と資金管理を改善するために、財務部門に熟練した専門家を採用することに重点的に取り組んでいます。
銀行の活動には、評判リスク、金融犯罪リスク、業務リスク、詐欺リスク、人的リスク、信用リスクなど、さまざまな種類のリスクが伴います。銀行の財務上の問題の原因としてよく挙げられる重大なリスクの 1 つは、融資関連の損失です。
複数の大手グローバル銀行および外資系銀行で 15 年以上にわたり財務マネージャーおよび金融機関リスク マネージャーを務めた経験から、銀行の業績不振はバランスシートと財務を適切に管理できないことに起因することが多いことがわかります。時には、財務管理の改善が銀行の収益性または損失の重要な決定要因になることもあります。
商業銀行のバランスシートは、一般的な企業のものとは大きく異なります。銀行のバランスシートは主にお金で構成されています。つまり、顧客が預金したお金と顧客がローンとして借りたお金、つまりそれぞれ負債と資産です。ローンに加えて、銀行はさまざまな形の投資でお金も保有しており、その一部は規制要件を満たすために維持されています。
これらの活動は、借り手が債務不履行に陥るリスクのみで、単純に思えるかもしれませんが、現実ははるかに複雑です。銀行は通常、自国通貨に加え、複数の通貨で数十万の顧客口座から数千ルピー、あるいは数十万ルピーの預金を管理しています。預金とローンの項目ごとに満期期間が異なるため、複雑さが増しています。
1990 年代後半のアジア通貨危機は、銀行が外貨建ての資産や負債を保有している場合、予測不可能な為替レートの変動が為替リスクにつながることを実証しました。これらの不確実な動きは、銀行の収益と資本に影響を及ぼします。
商業銀行は外貨を扱っているため、貿易サービスと非貿易サービスの両方から生じる外国為替リスクに常にさらされています。銀行が特定の通貨でヘッジされていないポジション（オープンポジションと呼ばれる）を保有している場合、このリスクは増大します。このようなリスクは、さまざまなヘッジツールによって軽減されます。
さらに、銀行は、期間のミスマッチ、満期ラダー分析、預金とローンの満期の調整にますます重点を置くようになっています。
バングラデシュの多くの商業銀行が、財務管理の改善を通じて自らを差別化することの重要性を認識し始めていることは心強いことです。よく訓練されたディーラーを擁する強力な財務部門を開発することは、銀行にとってすぐに重要な成功要因となるでしょう。
著者はファイナンシャルエクセレンス株式会社の会長です。
Bangladesh News/The Daily Star 20250309
https://www.thedailystar.net/business/economy/news/thanks-the-treasury-managers-banks-3842781
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