[Financial Express]ジェッダ、5月26日（アラブニュース）：サウジアラビアは、1,200億サウジアラビア・リヤル（320億ドル）を超えるスクークの再編と新規発行を完了し、財政の持続可能性を高め、債務管理を最適化し、国内債務市場を深化させる戦略を前進させた。
国債管理センターによると、サウジアラビアは国内市場で6回目の早期買戻し取引を完了し、2025年から2029年に満期を迎える約604億サウジアラビア・リヤルの政府スクークの早期償還を行った。
これらの債務の借り換えのため、NDMCは2032年から2040年まで満期となる5つのトランシェに渡って総額603億サウジアラビア・リヤルの新たなスクークを発行した。
この動きは、地域的および世界的な不確実性の中で、経済の多様化、財政バッファーの強化、国内資本市場の発展を目指す、ビジョン2030に基づくサウジアラビアの幅広い取り組みを支援するものである。
NDMCは発表の中で、「この取り組みは、国内市場を強化するためのNDMCの取り組みの継続であり、NDMCが政府債務と将来の満期を管理する役割を果たすことを可能にする」と述べた。
さらに、「これにより、NDMCの取り組みは、中期における公共財政の強化/最適化に向けた他の取り組みと整合することになる」と付け加えた。 新たなスクークの発行は、償還日がずれた5つのトランシェに分かれています。第1トランシェは約215億サウジアラビア・リヤルで、2032年に償還されます。第2トランシェは約18億サウジアラビア・リヤルで、2035年に償還されます。第3トランシェは142億サウジアラビア・リヤルで、2036年に償還されます。第4トランシェは59億サウジアラビア・リヤルで、2039年に償還されます。第5トランシェ（最終トランシェ）は約169億サウジアラビア・リヤルで、2040年に償還されます。
取引を円滑に進めるため、発行体である財務省とNDMCは、HSBCサウジアラビア、SNBキャピタル、アル・ラジヒ・キャピタル、およびアルジャジーラ・キャピタルとアリンマ・インベストメントを共同主幹事として任命した。
王国の現在の債務コストは年率3.6％で、新興市場の中で最も低く、多角的な資金調達戦略、国内市場の継続的な発展、債務ポートフォリオを管理するための保守的で透明性の高いリスク閾値に支えられた低リスクプロファイルの恩恵を受けています。
この動きは、同国のビジョン2030および金融セクター開発プログラムに沿ったもので、銀行セクターの資産を2019年の2兆6,300億サウジアラビア・リヤルから2025年までに3兆5,150億サウジアラビア・リヤルに拡大し、株式市場の時価総額を国内総生産（GDP）の80.8％に増やし、債務証券の量を国内総生産（GDP）の24.1％に増やすことを目標としている。
このプログラムはまた、国際的な金融安定基準を遵守しつつ、デジタル金融イノベーションを促進し、中小企業向け融資を銀行融資の5.7％から11％に増やし、非石油経済における保険部門の役割を拡大し、非現金取引の割合を70％に引き上げることも目指している。
また、金融セクターの堅牢性を守るために、金融の安定性に関する国際基準の遵守も確保しています。
Bangladesh News/Financial Express 20250527
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/saudi-arabia-restructures-32b-sukuk-to-strengthen-debt-strategy-local-market-1748279228/?date=27-05-2025
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