[Financial Express]投資家は、ブローカーによる詐欺や横領により、資産の一部または全部を失うという苦難を強いられ続けており、3月時点での損失総額は50億タカを超えている。
金融詐欺の被害者への払い戻しは、総額のごく一部である5億3000万タカにとどまっている。ダッカ証券取引所（DSE）は、投資家保護基金から、あるいは企業から資産を回収することで、これらの払い戻しを行っている。
証券会社バンコ・セキュリティーズ、クレスト・セキュリティーズ、タムハ証券、シャー・モハメド・サギルでの取引 つまり、何年も経ったにもかかわらず、規制当局は被害者の損失をほとんど補償できていないということだ。
ダッカ証券取引所の関係者によると、払い戻し金のうち2億5000万タカは保護基金から支払われ、残りはブローカーから回収されたという。横領された現金と株式の額が莫大であることを考えると、回収額はごくわずかであり、手続きは牛歩のごとく遅々として進んでいない。
ダッカ証券取引所の関係者によると、同取引所は投資家の資金回収に向けて、当該5社と協議を行っているという。
「銀行とは異なり、我々には直接的な回収メカニズムはありません。投資家保護基金を通じて補償が行われており、不正流用された資金を回収するために、被告企業の資産を差し押さえる努力が進められています」と、ダッカ証券取引所（DSE）のモミヌル・イスラム会長は、フィナンシャル・エクスプレスとの電話インタビューで述べた。
ダッカ証券取引所は、30億タカ強相当の請求を承認した。
モシホル証券のケースは最新のもので、2024年8月に、顧客を欺き、16億3000万タカ相当の資金と株式を横領していた別のブローカーとして特定された。
調査の結果、ブローカーらは重複または並行してバックオフィスソフトウェアを導入し、記録を操作して顧客に虚偽の残高、偽の取引、誤解を招くようなポートフォリオ明細書を提示していたことが明らかになった。
こうした行為によって、証券会社は現金と株式の両方を即座に発覚することなく横領することが可能になり、監視システムの重大な弱点が露呈した。
取引所は、利用可能な資金が負債額を大幅に下回っていたため、短期間での全額回収は困難であることから、わずかな金額を比例配分で返金した。
一方、株式市場の継続的な下落の中で、ブローカーによる度重なる詐欺行為や、規制当局が彼らに対して厳格な措置を講じないことが、投資家の信頼を損なっている。
ダッカ証券取引所の会長は、同取引所は今後このような詐欺事件の発生を防ぐことを目指していると述べた。
同氏によると、ダッカ証券取引所（DSE）は証券会社向けに6つの標準化されたソフトウェアシステムを承認しており、そのうちのいずれか1つを採用することが義務付けられているという。
「これらのシステムは編集不可能であるため、顧客の資金や株式の不正流用の余地が大幅に制限されます」と彼は述べ、そのような不正行為が発生する可能性はほぼゼロにまで減少したと付け加えた。
同氏はさらに、取引所はリスクベースの監督システムを導入することで監視体制を強化し、不正行為を早期に検知できるようになったと述べた。
「また、デフォルトリスクを最小限に抑えるため、証券会社の自己資本比率要件を引き上げ、ここ数カ月間に複数の証券会社で発生した不正行為に対処するため、監督体制を強化しました。」
イスラム氏によると、ダッカ証券取引所（DSE）は、証券取引活動をリアルタイムで遠隔監視できる統合プラットフォームの導入も計画しているという。
しかしながら、同氏は、34社の証券会社がまだ義務付けられている編集不可能なバックオフィスソフトウェアを導入していないと指摘した。証券取引所は、これらの義務を遵守していない企業と、最近になって最新システムを導入した企業の両方を綿密に監視している。
farhan.fardaus@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20260414
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/investor-losses-top-tk-5b-recovery-plan-for-scam-hit-brokers-remains-unclear-1776096571/?date=14-04-2026
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