[Financial Express]多くの銀行は2025年に前年よりも業績が向上したように見えるが、特別措置の下で最近返済条件が変更された融資の回収をめぐる不確実性により、根本的なリスクは依然として残っている。
昨年8月、中央銀行は250社の債務不履行企業に対し、最長15年間の返済猶予を認めた。その後、1月にはバングラデシュ銀行が造船業界向けの特別融資返済猶予制度を復活させ、借り手に対し今年6月までに3％の頭金を支払うことで融資を正常化するよう求めた。
これらの措置は銀行の引当金要件の削減に貢献し、最終的には収益成長に影響を与えた。今後数四半期においても、さらなる好影響をもたらす可能性がある。
しかし専門家は、多額の返済猶予付き融資を抱える銀行が示してきた利益成長は、デフォルトした融資の回収努力が成功しなければ、成長軌道から外れる可能性があると警告している。
「予想とリスケジュールされた融資の回収状況にずれが生じれば、銀行の利益成長は持続しないだろう」と、EDGEアセットマネジメントの会長であるアシフ・カーン氏は述べた。
フィナンシャルエクスプレスの取材に対し、一部の民間銀行と中央銀行の関係者は、融資回収について楽観的な見方を示し、提供される機会は起業家が事業を軌道に乗せるのに役立つはずだと述べた。
サウスイースト銀行のマネージングディレクター兼CEOであるムハンマド・ハリド・マフムード・カーン氏は、債務不履行となった融資の返済スケジュール変更を支持する発言の中で、すべての融資が回収できるとは限らないが、「一部の顧客が分割払いを開始した」ことは良い点だと述べた。
融資の返済条件変更の余地に加え、BB（バングラデシュ中央銀行）は、貸し手の財務状況の悪化を考慮し、事業継続を可能にするため、引当金要件の履行の延期も認めた。
こうした背景のもと、BRAC銀行やイースタン銀行などごく少数の銀行が、預金増加などの要因に支えられ、2025年に実質的な意味で大幅な利益成長を遂げた。
BRAC銀行は、経営難に陥った銀行で損失を被った預金者の流入増加を受け、2025年には預金残高が30％増加した。これは業界平均の10％を大きく上回る数字である。
カーン氏は、2025年の銀行セクター全体の業績は「真の意味では」良くないと述べた。
アル・アラファ・イスラミ銀行は、中央銀行の承認を得て、必要額698億3000万タカに対し、198億5000万タカの引当金を維持した。
その結果、同行は2025年に1株当たり利益（EPS）0.74タカを計上することができ、前年比12％の増加となった。
NRB銀行はまた、連結EPSが2025年に前年比81％増の0.20タカになると報告した。報告日時点で、同行は18億タカの引当金不足を抱えていた。中央銀行は、同行の要請を受けて、引当金要件の履行を延期することを認めた。
質問を受けたバングラデシュ銀行（BB）の広報担当者、アリフ・ホサイン・カーン氏は、一部の銀行は要件を完全に満たすことができない状況にあるため、引当金の計上を延期する余地が与えられたと述べた。
「これらの銀行は、引当金の不足分を補填するという約束と引き換えに、このような裁量権を与えられた」とアリフ氏は述べた。
融資の返済条件変更の結果について、彼は銀行は顧客の業績に左右されると述べた。
「多くの顧客は、事業計画通りに業績を上げられなかったため、困難な状況に陥りました。そのため、融資回収のために、彼らに融資の返済条件変更の機会を提供するべきです。」
しかし、故意に債務不履行を起こした場合はどうでしょうか？
BBの広報担当者は、銀行がそのような顧客への融資の返済条件変更を認めれば、銀行自身も困難に直面するだろうと述べた。
銀行が採用している会計基準について尋ねられたアリフ氏は、ごく一部の銀行を除いて、ほとんどの銀行はIFRS 9会計基準に準拠できていないと述べた。大多数の銀行はIFRS 7またはIFRS 8基準に準拠しているという。
専門家が懸念材料として挙げているもう一つの要因がある。
ハリド氏は、固定利付証券からの収入が多くの銀行の営業利益の増加に貢献したと述べた。
銀行の固定利付証券からの収益は、政府の資金需要の継続に左右される。したがって、利益成長を維持するためには、銀行は融資回収に重点を移す必要がある。
ミッドウェイ・セキュリティーズのマネージングディレクター、ムハマド・アシュクル・ラーマン氏は、繰り返し返済期限が変更されたローンを回収するのは難しいと述べた。
銀行は、新型コロナウイルス感染症のパンデミック前後の経済状況が良好だった時期にも、融資の回収に失敗した。
その後、経済はロシアとウクライナの戦争や、米国、イスラエル、イラン間の緊張関係など、次々と衝撃的な出来事に見舞われた。企業は依然として勢いを取り戻すのに苦労している。
「このような状況では、不良債権を管理するシステムを備えたエコシステムが構築されない限り、融資回収の可能性は低い」とラフマン氏は述べた。
他国では、不良債権は債権回収に努める債権管理会社に売却される。
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Bangladesh News/Financial Express 20260505
https://today.thefinancialexpress.com.bd/stock-corporate/2025-bank-strength-masks-underlying-vulnerabilities-1777912731/?date=05-05-2026
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