[Financial Express]バングラデシュのデジタル決済エコシステムは、過去10年間で目覚ましい進歩を遂げた。モバイル金融サービスには数億もの登録アカウントが集積し、取引量は二桁成長を続け、QRコード決済システムも国内で着実に普及している。表面上は、現代的なキャッシュレス経済の基盤がしっかりと築かれているように見える。
しかし、こうした好ましい統計の裏には、驚くべき矛盾が潜んでいる。デジタル決済インフラが急速に成長しているにもかかわらず、現金は依然として日常の経済活動の大部分において主要な交換手段となっている。消費者は現金を引き出すためだけにデジタル決済を受け取る。商人は電子送金を受け入れるが、多くの場合現金取引を好む。お金はデジタルエコシステムに入っても、結局は現金経済へと戻っていく。バングラデシュ銀行の統計によると、経済の現金ベース、つまり流通通貨と中央銀行の残高は、2024-25会計年度末時点で4兆1200億タカであった。
バングラデシュのキャッシュレス経済への移行に関する議論の多くは、技術面に焦点を当てています。モバイルウォレット、QRコード、銀行アプリ、デジタルインフラなどが強調されます。しかし、技術はもはや主要な制約ではありません。バングラデシュは既に、現代的なデジタル決済エコシステムを支えるために必要なインフラの多くを備えています。より重要な課題は、インセンティブ、取引コスト、市場構造、相互運用性、ガバナンス、信頼、そして非公式経済の相互作用にあります。したがって、バングラデシュのキャッシュレス化の課題は、単なる技術問題ではなく、エコシステム全体の問題なのです。
雇用面：キャッシュレス化の核心にあるのは、非公式経済です。バングラデシュの労働力の相当部分は、課税、規制、公式記録といった正式な制度の枠外で行われる活動を通じて生計を立てています。露天商、小規模商人、日雇い労働者、家事サービス提供者、運輸業者、そして数え切れないほどの零細企業が、同国の経済構造に欠かせない存在となっています。
非公式経済は、極めて重要な社会的機能を果たしている。公式部門では仕事を見つけるのが難しい何百万人もの人々に雇用機会を提供し、経済的困難時にはセーフティネットとして機能し、比較的参入障壁の低い起業への道筋を切り開く。多くの世帯にとって、非公式経済への参加は好みの問題ではなく、必要に迫られた問題なのである。
この現実は政策議論においてしばしば見落とされている。非公式経済は、排除すべき問題としてのみ捉えられがちだ。しかし、そうすることで、雇用と経済的存続への非公式経済の貢献が無視されてしまう。したがって、政策立案者にとっての課題は、非公式経済を単に抑制することではなく、公式経済への参加を徐々に促進するインセンティブを生み出すことにある。
しかし、非公式経済を重要な雇用源たらしめているまさにその特性が、同時に最も深刻な経済的課題も生み出している。登録、会計、課税といった公式な制度の外で行われる活動は生計を立てる手段となる一方で、透明性を低下させ、国家による経済活動の監視能力を弱体化させる。この二面性こそが、キャッシュレス社会のパラドックスの中核を成している。
脱税の側面：非公式経済を柔軟でアクセスしやすいものにしている特性は、同時に大きな課題も生み出します。現金取引は記録が残りにくく、多くの場合、正式な報告システムから漏れてしまいます。その結果、経済活動の一部は課税対象から外れたままとなります。
その結果、税基盤が縮小する。政府は、本来であればインフラ整備、教育、医療、公共安全、その他の公共サービスに充てられるはずの潜在的な歳入を失うことになる。問題は単に歳入の減少だけではない。税基盤の縮小は、納税義務を遵守する納税者への負担を増大させると同時に、増大する開発ニーズに対応するための州の財政能力を低下させる。
デジタル取引は記録を残します。これらの記録は透明性を高め、経済活動をより可視化します。より多くの取引が正式な金融システムに組み込まれるにつれて、政府は経済活動のより正確な全体像を把握し、財政計画のより強固な基盤を築くことができます。
腐敗の側面：その影響は課税にとどまりません。非公式な活動は、腐敗を助長する状況を生み出す可能性もあります。経済活動が正式な報告制度の外で行われる場合、裁量的な執行、非公式な支払い、レントシーキング行為の機会が生じます。規制要件を回避しようとする企業は、非公式な支払いを要求されるリスクにさらされる可能性があります。公務員は、便宜や報酬と引き換えに違反行為を見過ごす機会を得るかもしれません。
これは、非公式経済の参加者が本質的に腐敗しているという意味ではない。ほとんどの人は単に生計を立てようとしているだけだ。しかし、透明性が低く、記録が不十分なシステムは、必然的に腐敗の発見を困難にし、蔓延しやすい環境を生み出す。結果として、矛盾が生じる。雇用と経済的安定をもたらす非公式経済が、同時に制度的な説明責任と国民の信頼を弱体化させる可能性があるのだ。
より根深い制約は、現金依存という政治経済構造にある。現金取引の不透明性は、限られた透明性から利益を得る官僚機構、執行機関、経済主体の一部に非公式なレント（超過利潤）をもたらし続ける。したがって、キャッシュレス社会への移行は、慣習やビジネス慣行だけでなく、既得権益にも挑戦する。つまり、改革は技術的な課題であると同時に、制度的、政治的な課題でもあるのだ。
現金の隠れたコスト：現金が普及し続けることで、一般には見えにくいコストが発生する。通貨は、設計、印刷、輸送、保管、流通、そして定期的な交換が必要となる。紙幣は摩耗するため、回収して再発行しなければならない。現金の取り扱いには、広範な物流ネットワーク、セキュリティ対策、そして管理上の監督が不可欠である。これらのコストは最終的に、公共機関や納税者の資金を通じて社会全体が負担することになる。
デジタル化された取引が増えるほど、現金の取り扱いの必要性が減ります。個々の取引レベルでは節約額はわずかに見えるかもしれませんが、1日に何百万件もの取引が行われることを考えると、その累積効果は相当なものになります。したがって、デジタル決済への移行は単なる利便性の問題ではなく、経済効率と財政健全性の問題でもあるのです。
金融包摂 このプロセスは金融包摂を強化すると同時に、政策立案者が利用できる経済情報の質を向上させる。経済の可視性が高まると、一般的に統治、規制、支援が容易になる。
デジタル化の進展は、マクロ経済の可視性も向上させる。取引の追跡可能性が高まるにつれ、流動性の流れ、支出パターン、信用状況の把握が容易になる。より質の高い情報は、金融政策の伝達を強化し、財政計画を改善し、経済運営を複雑化させる盲点を減らす。したがって、キャッシュレスのエコシステムは、ミクロ経済の効率性だけでなく、経済安定を支えるより広範な金融構造にも貢献する。
しかし、認知度が高いだけでは普及は保証されません。信頼は依然として決定的な要素です。制度の信頼性が不確かな環境では、一部の市民は監視、データ悪用、サイバー詐欺、あるいは恣意的な取り締まりを恐れる可能性があります。現金は文化的に馴染み深く、即時性があり、個人がコントロールできるという感覚を保っています。制度や決済システムへの信頼を強化しなければ、高度なデジタルインフラであっても、根強く残る現金への嗜好を覆すのは難しいでしょう。
効率性の側面：非公式経済のコストは、課税や汚職にとどまりません。経済における資源配分の効率性にも影響を及ぼします。企業が規制当局の監視を避けるために意図的に小規模なままであったり、取引が不透明になるように仕組まれていたり、経済的な意思決定が公式な制度の枠外に留まるインセンティブによって左右されたりすると、資源は最も生産的な用途に流れなくなる可能性があります。生産性の伸びが鈍化し、資金調達が困難になり、投資機会を逃してしまう恐れがあります。
経済学者は、このより広範な結果をパレート効率性という概念で説明することが多い。この概念は福祉経済学に由来するが、その実際的な意味は単純明快である。資源が、他の機会を不必要に犠牲にすることなく福祉を向上させるような方法で組織化されるとき、経済はパレート効率的な結果に近づく。
非公式経済が蔓延すると、本来であれば達成可能な生産性、公共サービス、金融包摂、経済的福祉の向上といった社会全体の利益が阻害される可能性がある。この意味で、非公式経済のコストは税収の損失にとどまらず、より広範な経済的潜在力の損失を意味する。
言い換えれば、社会は生産性の向上、公共サービスの拡充、金融包摂の促進、ガバナンスの強化といった機会を同時に逃している可能性がある。経済は機能し続けていても、必ずしも最も効率的な状態では機能していない。その結果、透明性の向上、公的機関への幅広い参加、そしてより効率的な資源配分によって本来達成できたはずの福祉の向上は、徐々に失われていくことになる。
キャッシュレス・エコシステムの構築：国際的な経験から、決済行動を変革するのは技術だけではなく、インセンティブであることが分かります。消費者と加盟店は、取引がシームレスで、低コストで、相互運用性があり、広く受け入れられている場合に、デジタル・エコシステムに留まります。逆に、デジタル残高を頻繁に現金に換金する必要がある場合や、取引コストが依然として高い場合、決済システム自体が現金への回帰を促してしまうのです。
バングラデシュは、バングラ語 QRやビニモイといった取り組みを通じて、既に重要な一歩を踏み出している。7月1日から施行されたバングラ語 QRコードの義務化により、誰もが利用できるデジタル決済システムが実現する。これらのプラットフォームは、銀行、モバイル金融サービスプロバイダー、企業、消費者を結びつける、より統合された決済エコシステムの構築を目指している。しかし、その成否は、摩擦を軽減し、競争を促進し、経済全体におけるインセンティブをいかに整合させるかにかかっている。
デジタル決済の状況は、市場構造と規制によっても左右されます。少数のプロバイダーが価格設定、顧客アクセス、相互運用性を独占している場合、イノベーションへのインセンティブが弱まり、取引コストが高止まりする可能性があります。より競争的で調和のとれた規制環境は、デジタル化の推進が既存企業の戦略的利益ではなく、効率性、利便性、そして消費者価値によって行われることを確実にするのに役立ちます。
国際的な事例は、この教訓を裏付けている。ケニアのムーペサ、インドの統一決済インターフェース（UPI）、そして中国のデジタル決済エコシステムは、技術だけでは不十分であることを示している。デジタル決済が実際の摩擦を解消し、取引コストを削減し、日常生活において現金よりも便利になったときに、普及は加速する。
同時に、政策立案者は、デジタルエコシステムが新たな脆弱性をもたらすことを認識しなければならない。サイバーセキュリティの脅威、システム障害、運用上の不具合、そしてデジタルに不慣れな人々の排除は、真のリスクとなる。したがって、強靭な移行を実現するには、ユーザーを保護し、システムの冗長性を確保し、デジタル化が新たな形態の不平等を生み出さないようにするための安全策が必要となる。
目標は、単にウォレット、QRコード、モバイルアプリの数を増やすことであってはならない。また、キャッシュレス経済自体を目的とすべきでもない。究極の目標は、透明性、包摂性、効率性、生産性が互いに強化し合う環境を作り出し、正式な経済活動に参加することが、それに留まるよりも魅力的なものとなるようにすることである。
結論：バングラデシュのキャッシュレス経済への移行は、最終的には決済技術だけにとどまらない。それは、経済的インセンティブ、雇用、課税、ガバナンス、透明性、信頼、そして発展の関係性に関わる問題である。
現金が依然として流通しているのは、何百万人もの人々の生活を支えている一方で、脱税、汚職、財政の漏洩、経済の非効率性にもつながっている、大規模な非公式経済の実態を反映している。この二面性こそが、この国のキャッシュレス社会における矛盾の核心にある。
したがって、デジタル決済への移行が成功すれば、利便性にとどまらず、はるかに広範なメリットがもたらされる。税基盤の拡大、金融包摂の強化、通貨管理コストの削減、制度的説明責任の向上、経済の透明性の向上、そして経済の生産潜在力への接近などが挙げられる。
バングラデシュの決済システムの将来は、1日に記録されるデジタル取引の件数だけで判断されるべきではない。透明性、効率性、包摂性、そして優れたガバナンスが互いに強化し合う経済エコシステムの構築に、同国が成功できるかどうかで判断されるべきである。
雇用、脱税、汚職というパラドックスは、決して矛盾ではない。それは、何百万人もの人々が生計を非公式経済に依存している一方で、国家はより高い透明性、説明責任、効率性を求めているという経済構造の必然的な結果である。課題は、非公式経済を一夜にして根絶することではなく、公式経済への参加が、制度の外に留まるよりも徐々に魅力的なものとなるようなインセンティブを徐々に作り出すことである。
改革を成功させるには、慎重な順序付けが不可欠です。信頼は強制に先立ち、相互運用性は強制に先立ち、インセンティブは罰則に先立つ必要があります。改革の順序が一貫していなければ、デジタル化は導入ではなく抵抗を生み出す可能性があります。段階的でインセンティブ主導型のアプローチこそが、行動変容への最も持続可能な道筋となるのです。
アブドラ・A・ディーワン博士は、イースタンミシガン大学（米国）の経済学名誉教授です。 aadeone@gmail.com;アジャドゥル・キブリアは上級経済ジャーナリストです。 asjadulk@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20260708
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/bangladeshs-cashless-economy-1783434695/?date=08-07-2026
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