オープンエンド型投資信託の運用実績を紹介するウェブポータル

[Financial Express]証券規制当局は、投資家が投資判断を下す際に役立つよう、すべてのオープンエンド型投資信託(MF)の運用実績を表示するウェブポータルを開設する動きを見せている。

バングラデシュ証券取引委員会(BSEC)のマソッド・カーン委員長は、フィナンシャルエクスプレスとの電話会談で、ダッカ証券取引所(DSE)がウェブポータルを開設すると述べた。

通常、資産運用会社は自社のプラットフォーム上でファンドの運用実績を公開しています。そのため、投資家は個々のファンドの運用実績に関する情報を収集するために、それぞれ別のプラットフォームにアクセスする必要があります。結果として、あるファンドの運用実績を別のファンドと比較することが煩雑になります。

「個人投資家は、どの投資信託が好調で、どの投資信託がそうでないかを理解する必要がある」とカーン氏は述べた。

インドを含む他の国々では、世界中で運用されている投資信託に関連する金融データを集約して表示する、共通の中央集権型ポータルが複数存在し、投資家は複数の国にわたる収益、手数料、リスクを比較することができる。

また、これらの視覚的なトラッカーは、各ファンドの過去の純資産価値(NAV)をベンチマーク指数と比較したグラフも表示します。

「投資家の皆様の理解を深めるため、ファンドの運用実績を測定するための国際標準のKPI(主要業績評価指標)をいくつか策定する予定です」とBSECの責任者は述べた。

KPIの簡単な例としては、プール型ファンドの純資産額(NAV)が1年間でどれだけ増加したか、といったことが挙げられます。

国際的には、投資信託の運用実績を監視する機関は、ファンドの指標を定期的に一箇所にまとめて公開している。一方、国内で運用されているファンドの運用実績は、現在、各ファンドマネージャーによって週単位で散発的に公開されている。

「投資家が投資信託の運用実績を比較できるよう、全員が1つの中心的な場所に報告できるようにしたい」とカーン氏は述べたが、ポータルの開設時期については明言しなかった。

しかし彼は、「DSE(ダッカ証券取引所)は既にイニシアチブを取っていると思うので、調べてみるつもりだ」と述べた。

現在、オープンエンド型投資信託の数は94本で、今年3月時点での運用資産総額は518億タカに相当する。

投資家、特に個人投資家は、投資対象として自分で株式を選ぶよりも、プロの資産運用会社が運用する投資信託を好むと予想される。しかし、バングラデシュでは、資金の横領や詐欺事件が相次いだことで、投資家はプロが運用するファンドへの信頼を失ってしまった。

現職の証券規制当局は、投資信託業界の発展に重点を置いてきた。

BSECの会長は最近のフィナンシャルエクスプレスとのインタビューで、同国の資本市場は個人投資家中心であるため、投資信託は個人投資家にとって重要なツールとなるだろうと述べた。

一部の不正なファンドマネージャーによる不正行為について、カーン氏は「大手ファンド運用会社が不正行為を行い、投資家がその被害を受けたことは周知の事実だ」と述べた。

「これ以上彼らに居場所を与えるつもりはない。」

ファンドマネージャーによる詐欺事件の中には、ユニバーサル・ファイナンシャル・ソリューションズ(UFS)の元マネージングディレクター、サイード・ハムザ・アラムギル氏を含む幹部らが、4つの金融商品から20億7000万タカを横領し、国外に逃亡した事例がある。詐欺被害に遭ったファンドは、UFSポピュラー・ライフ・ユニット・ファンド、UFS-IBBLシャリア・ユニット・ファンド、UFS-バンク・アジア・ユニット・ファンド、UFS-パドマ・ライフ・イスラミック・ユニット・ファンドである。

高等裁判所と反汚職委員会(ACC)の介入後も、ファンドマネージャーから一銭も回収できなかった。

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Bangladesh News/Financial Express 20260712
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