[Financial Express]1972年に経済が崩壊状態にあったバングラデシュは、その後着実に成長を遂げた。2024-25会計年度（会計年度25）の同国の国内総生産（GDP）は2,890億米ドルであった。購買力平価（PPP）換算では、国民総所得（GNI）は約2兆米ドルであった。会計年度25の一人当たりGNIは2,820米ドル、一人当たりGDPは2,671米ドルであった。貧困率は1991年の約57%から2015年には24%へと大幅に減少したが、現在は30%を超えている。バングラデシュは、数十年にわたる力強い経済成長にもかかわらず、所得格差と富の格差が大きく拡大しているという問題に直面している。
経済成長は、農業、工業、サービス部門の成長、輸出収入の大幅な増加、送金の大幅な増加、零細・中小企業（CMSME）の拡大、そして人口増加率の低下によって牽引されてきた。
1970年代後半以降、既製服（RMG）産業は著しく拡大し、輸出額は2005年の約70億米ドルから390億米ドル以上に増加し、2025年度には総輸出額が約550億米ドルに達した。
毎年、約50万人のバングラデシュ人が職を求めて海外へ移住する。出稼ぎ労働者の増加に伴い、年間送金額は1980年のわずか3億3900万米ドルから2025年度には約360億米ドルにまで増加した。
商業銀行はバングラデシュの経済発展において重要な役割を果たしてきた。銀行は公共部門と民間部門の両方に投資資金を提供し、生産、消費、資本形成への資金提供を通じて経済成長を促進してきた。銀行はバングラデシュの経済成長の主要な原動力となっている。
バングラデシュは輸入依存国であり、輸入貿易は主に銀行融資によって行われている。さらに、銀行は出稼ぎ労働者による送金を円滑化する上で重要な役割を果たしている。
銀行セクターにおける主な問題点：銀行は経済成長に貢献してきたが、不良債権比率の高さ、ガバナンスの弱さ、資本不足、流動性圧力、マネーロンダリングといった問題に対処すれば、その影響力はさらに大きくなるだろう。
まず、不良債権比率の高さは金融機関の流動性と信頼を圧迫し、特に国有商業銀行（SOCB）は脆弱な状態にある。2026年6月時点で、不良債権は6兆タカを超え、融資総額の約3分の1を占めている。バングラデシュは、世界的にも南アジアでも不良債権比率が最も高い国の一つである。こうした不良資産の大部分は、第一世代の民間銀行2行が保有している。また、複数の国有商業銀行も不良債権比率が高い。
こうした高い不良債権比率は、(i)政治的影響力とガバナンスの弱さ、(イー)政策の寛容さと度重なる融資条件変更、(イーイ)民間部門の信用成長の鈍化という3つの要因から生じている。これらの要因が複合的に作用することで、企業の返済能力は悪化する。
第二に、ガバナンスの弱さにより、銀行部門は資本不足に陥っている。2026年6月30日時点で、引当金不足額は2兆2200億タカにまで増加し、システムの安定性と融資能力に深刻な負担がかかっていることが明らかになった。
第三に、銀行セクターは経済ショックに対する十分な資本バッファーを維持するのに苦労している。自己資本比率（CRAR）は2025年12月までにマイナス2.90％まで低下した。バングラデシュ中央銀行のバーゼルIIIガイドラインでは、商業銀行は最低12.50％のCRAR、または基準となる10％のフロアを維持しなければならない。
少なくとも21～23行の銀行の資本不足額は合計で3兆タカを超えている。不良債権比率が30％を超え、銀行は引当金を積み立てる一方で資本を使い果たしている。業績が良好な銀行は約10行のみで、残りは比較的脆弱な状態にある。シャリア準拠銀行や国有商業銀行の中には巨額の赤字を抱えているところもある。
第四に、銀行部門では矛盾した流動性圧力が蔓延している。一部の脆弱な銀行は深刻な流動性危機に陥っている。同時に、2026年6月時点で、システム全体で4兆タカを超える過剰流動性が蓄積されている。少なくとも18の民間銀行が深刻な流動性危機や、政治的につながりのあるグループに関連した不正行為に直面している。投資機会が限られているため、銀行はバングラデシュ中央銀行の常設預金ファシリティ（SDF）に約1兆5000億タカの遊休預金を抱えている。
預金者の信頼は、特にシャリア準拠銀行や第4世代銀行において、政治的影響力、不正な融資承認、その他様々な不正行為やスキャンダルによって損なわれている。民間部門の信用供与の伸びは、ビジネスと政治の不確実性を背景に新規投資が停滞したため、名目上の水準にまで鈍化した。
第五に、資金洗浄と巨額の横領は銀行部門に深刻な打撃を与えており、不正融資や汚職によって推定5兆タカが横領され、有力な政治家や実業家のシンジケートによって約3兆タカが海外で資金洗浄されている。
輸入の過剰請求と輸出の過少請求は、巨額の資本流出を招いた。銀行の役員やオリガルヒは、適切な担保や返済意思もないまま、複数の銀行から資金を借り入れるために規制を悪用した。政治家、腐敗した銀行の会長、そして経営幹部からなる相互につながり合ったネットワークが、内部リスク管理を回避した。
主要な問題への対処：バングラデシュ中央銀行は、預金者の保護、規制の独立性と監督能力の強化、不良債権の構造的原因への対処、およびすべての金融機関におけるガバナンス基準の向上を目的とした5カ年戦略枠組み（2026年7月～2031年6月）に基づき、金融セクターの大規模な再編を実施しています。
国有商業銀行（SOCB）は、過密な銀行市場を縮小し、業績不振のSOCBや専門金融機関を統合して、より小規模で管理しやすい中核組織を構築することで、統合を進める必要がある。脆弱な金融機関を再構築するためには、国際的なベストプラクティスを適用し、厳格な引当金ルールを施行し、リスク管理体制をバーゼルIIIやAML/CFTガイドラインなどの国際基準に整合させる必要がある。中央銀行と商業銀行は、内部者による融資を抑制し、不正行為を防止し、強靭なデジタル決済ネットワークを構築するために、ICTインフラを近代化しなければならない。
不良債権に関する改革案。以下のことが必要です。(i) 専門的な法的メカニズムを通じて巨額の不良債権負担に対処する。(イー) 資産品質レビューを確実にするために中央銀行の監督と独立監査を強化する。(イーイ) 過去の不良債権のための国家資産管理会社 (AMC) を設立する。(イヴ) 資産を凍結し、単一借り手に対するエクスポージャー制限を適用することにより、SOCB における債務不履行者を法的および財政的に責任を負わせる。(v) 資産品質レビュー (AQR) を実施し、迅速是正措置 (PCA) 段階を実施するために、銀行解決部門と銀行再編解決基金 (BRRF) を運用する。(ヴィ) 貸出預金比率 (ADR) を改善する。(七) 包括的な破産法を制定し、融資回収を遅らせる司法上のボトルネックを取り除く。
ガバナンスの欠陥。バングラデシュ中央銀行は完全な独立性を確保し、行政機関および財務省（MOF）の影響力を軽減する必要がある。同行の取締役会における政治的な立場や一族による支配を制限するための取り組みは既にいくつか実施されている。しかしながら、財務省は一族取締役に対するより厳格な制限や中央銀行が提案する任期制限に反発している。銀行取締役会における政治的任命者は、特に国有商業銀行（SOCB）においては、有能な金融専門家に交代させるべきである。
自己資本比率。銀行の存続のため、政府は経営難に陥った銀行の合併を開始した。中央銀行は、厳格な資産品質審査、法改正、構造改革を通じて、経営難に陥った銀行の再編を積極的に進めている。新法の下では、中央銀行と政府は、経営難に陥った銀行を一時的に管理下に置き、必要に応じて株式や所有権を変更したり、合併させたり、第三者に譲渡したりすることができる。銀行セクターでは、国有商業銀行（SOCB）の民営化の機会がある。また、厳格な法的措置を通じて、多額の未払い融資を回収する必要もある。さらに、バングラデシュ中央銀行は、バーゼルIII比率の実施において、厳格な監督とゼロトレランス政策を確保しなければならない。
流動性逼迫。中央銀行は、資本増強、資産負債移転、買収・承継モデルといった構造的手段を用いて、2026年銀行破綻処理法を施行している。バングラデシュ中央銀行は、融資実行と銀行監督を厳格に監督しなければならない。さらに、破産法を強化し、債務不履行者に対して厳格な法的措置を講じる必要がある。銀行は、信頼できる生産部門への融資をより慎重に審査することで、より積極的に融資を実行しなければならない。
資金洗浄。暫定政府とバングラデシュ中央銀行は、預金者を保護するため、10数行の民間商業銀行で不正行為を行った役員を交代させた。バングラデシュ金融情報機関（BFIU）は、疑わしい取引や資金の動きを早期に追跡するため、プロアクティブ取引監視システム（PTMS）を導入している。規制当局は、資金洗浄された資金で購入された海外資産を追跡し、資金を国内に還流させようとしている。
バルカット・エ・クダ博士は、ダッカ大学経済学部元教授兼学部長です。また、バングラデシュ銀行経営研究所（BIBM）のムザファー・アフマド記念講座教授も務めていました。[メール保護]
[この記事は、2026年10月28日～29日にダッカのBIBMで開催された第11回年次銀行会議（ABC）で発表された基調講演論文を編集したものです]
Bangladesh News/Financial Express 20261108
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/banking-sectors-major-problems-1794067681/?date=08-11-2026
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