[Financial Express]デジタルキャッシュ（ドカスフ）は、売掛金を担保として発行されるデジタル決済手段であり、短期融資を円滑化するために用いられます。融資期間は通常30日から120日、最長は1年です。ドカスフは、銀行、金融機関、フィンテック企業が発行するデジタル単位の譲渡を通じて購入者が支払いを行えるようにすることで、商品やサービスの売買を支援するように設計されています。ドカスフの主な目的は、信用販売から生じる支払いの決済を円滑化することです。これにより、B2C（企業対消費者）市場とB2B（企業間取引）市場の両方でシームレスなデジタル取引が可能になり、商取引のための効率的で安全かつ譲渡可能なデジタル決済メカニズムを提供します。
ビジネスアイデアの説明
IDLCファイナンス株式会社.の報告によると、サプライチェーンファイナンスの現在の市場規模は、銀行およびノンバンク金融機関を含めて約400億タカ（4,000クローレ）です。しかし、大きな機会があるため、成長の可能性を秘めています。さらに、サプライチェーンファイナンスの世界市場規模は、2025年には約57億米ドルになると予測されています。これは、サプライチェーンファイナンスの分野には、まだ多くの事業の余地があることを示しています。サプライチェーンファイナンス企業にとって預金と資本の両方が不足していること、そして融資期間が1年未満という短期融資であることを考慮すると、デジタルキャッシュのような革新的な製品は、我が国の取引に革命を起こす大きな可能性を秘めています。
デジタルキャッシュを基盤として、フィンテック企業／銀行／金融会社は、顧客に代わって商品供給業者に有利なデジタル／ポイントを、100％以上の売掛金を担保として短期的に提供することができます。この期間中、フィンテック企業は、通常の金利（約15.00％）の代わりに、ポイント／デジタルに対して四半期ごとに最大0.50％のサービス料を請求することができます。以下の例で、この問題がより明確になります。
100タカのクレジット販売の場合、当社は購入者に代わって販売者に対し100ポイント/数字を発行します。販売者はこれらのポイントを仕入先に分配し、仕入先はさらに購入目的でポイントを分配することができます。クレジット期間が90日の場合、この期間が経過すると、ポイント保有者は当社にポイントを提出して100タカの現金を受け取ることができます。当社は最初の購入者から100タカを回収します。購入者が売れ残った商品のために支払いができない場合、商品の担保、後日付小切手、保証などを担保として、フィンテック企業から融資を受けることができます。
プロセスを管理し、バランスを維持するために、ブロックチェーンまたはデジタル台帳システムを開発することができます。このシステムは、短期的な流動性危機を緩和し、資金調達コストの削減（高金利ではなく手数料のみ）を通じてより多くのビジネスチャンスを確保し、最終的には国内外の市場で雇用を創出します。ここでは、フィンテック企業、銀行、または非銀行機関が、サプライチェーンファイナンス企業/フィンテック企業向けのエコシステムを開発することになります。
製品またはサービスの説明
デジタルキャッシュ（ドカスフ）
これは、デジタルで送金可能な新しいタイプの現金で、短期融資（30日から120日、または最長1年）のための売掛金を担保として発行されます。ドカスフは、購入者がデジタル送金で支払いを行う商品やサービスの売買に使用できます。ドカスフの安全性とバランスを保つため、発行会社が管理するデジタルブロックチェーンシステムが開発されます。ただし、今後、政府が承認すれば、発行会社は有効期限とホログラム付きのデジタル現金紙幣を発行する可能性があります。デジタル現金には常に有効期限があり、売掛金の現金化サイクルを予測します。商品/サービスの最初の購入者が満期時に支払いを怠った場合、融資会社/ドカスフ発行会社は、満期時にドカスフの保有者に支払いを行います。つまり、ドカスフ発行会社は最初の購入者の信用リスクを引き受け、必要に応じて、ドカスフ会社は信用リスクに対する保険をかける可能性があります。 ドカスフは主に、B2C（企業対消費者）取引および/またはB2B（企業間取引）におけるクレジット販売の支払いに利用されます。
市場分析
提案されているドカスフは、企業が商品を事前に信用取引で購入し、信用期間中に短期銀行融資を受けずに販売することで事業を運営することを支援するものです。そのため、商品の販売者はサプライチェーンファイナンス会社に利息を支払う必要はなく、ごくわずかなサービス料（四半期あたり最大0.50%程度）のみを支払うことになります。一方、民間企業の現在の金利は年間約15.00%、四半期あたり約3.75%です。
これは、生産コストや販売コストが急速に低下する一方で、政府は付加価値税（VAT）や直接税の形で歳入を得られることを示しています。なぜなら、より低いコストでより多くの取引が行われ、結果として価格も下がるからです。これは最終的に雇用創出にもつながります。
マーケティングおよびプロモーション計画
マーケティングとは、顧客ニーズを収益性の高い方法で満たすことであり、マーケティング目標を達成するためには、人的ネットワークと組織的ネットワークの両方が必要であると私たちは考えています。提案するドカスフは、既に顧客基盤を持つ既存のサプライチェーンファイナンス企業のエコシステムとして機能します。さらに、ソーシャルメディア、電子メディア、印刷メディアを活用することで、サプライチェーンファイナンス企業は認知度を高めることができます。また、これは革新的で実現しやすいアイデアであるため、ニュースメディアが取り上げ、最終的にはプロモーションキャンペーンにも役立つでしょう。
競合分析
既存のサプライチェーン企業は、提案された技術を流動性危機の緩和に活用しないだろう。なぜなら、彼らはそのシステムの使い方を知らない可能性があるからだ。したがって、提案されたドカスフのマーケティングにおいて、大きな競争相手に直面することはないだろう。
リスク管理
（i）リスク：最初の購入者の信用調査や最初の購入者の信用履歴の発見に課題が生じるでしょう。
リスク軽減：この場合、銀行／フィンテック企業は規定の形式に従ってKYC手続きを実施し、KYCに必要な書類も入手します。
（イー）リスク：最初の購入者側には債務不履行リスクがあります。
リスク軽減策：債務不履行リスクを軽減するため、当初の購入者から商品担保および／または保証小切手／保険金を受け取る。ドカスフ発行会社は、リスクの性質に応じて担保を要求する場合もある。
（イーイ）リスク：ウェブベースの安全でユーザーフレンドリーなソフトウェアを開発するには、多額の投資が必要になります。
リスク軽減：この分野のパイオニアとなるチャンスがあります。さらに、私たちの計画は、ユーザーフレンドリーで安全なソフトウェアを容易に開発するのに役立ちます。
（イヴ）リスク：顧客はこのシステムに慣れていない。
リスク軽減：これは新しいシステムですが、顧客はスマートフォンやインターネットなど、さまざまな形態のテクノロジーに慣れ親しんでいます。そのため、顧客は提案されたシステムに容易に適応できるでしょう。
（v）リスク：ここでは最大融資額は記載されていません。
リスク軽減策：この場合、銀行／フィンテック企業は現金クレジットの代わりにポイントを提供します。ただし、付与されるポイントの最大額は、受取金額（請求額）の90％相当となります。
（ヴィ）リスク：ハッキングなどの技術運用上のリスク
リスク軽減策：提案されているドカスフは、単一のアプリケーション（アプリ）内でのみ利用されます。そのため、資金を他のネットワークに送金できる可能性は一切ありません。
最後に、提案されているデジタルキャッシュ（ドカスフ）システムは、運転資金効率の向上、商取引の透明性の強化、歳入徴収の強化、そして持続可能な経済成長、ひいては経済全体の発展への貢献を通じて、企業、金融機関、政府機関を支援するものとなるでしょう。
著者は銀行員である。
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Bangladesh News/Financial Express 20260823
https://today.thefinancialexpress.com.bd/features-analysis/introducing-dcash-1787413205/?date=23-08-2026
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