[Financial Express]クロスボーダー取引における最近の変更および厳格な遵守手続きにより、LC取引は危険な商品となっているため、現在多くの銀行がこの取引を推奨していません。さらに、銀行のドキュメンタリーLC部門と国際取引に従事する顧客との間のギャップを拡大しつつある。このような状況下では、ほとんどの企業はスタンバイLCに基づくオープンアカウントと契約を通じてクロスボーダー取引を行っています。支払いリスクが軽減され、それゆえ両当事者が長期にわたって定期的な取引を行うことにおいて安全で安心できると感じているため、待機する LCは途上国、特にバングラデシュの輸出の拡大を支援している。一度発行されると、スタンバイLCは有効期限が切れるまで有効であり、それ以上の通信は必要ありません。さらに、このトレードファイナンス商品は、従来のLCの不可欠な部分である補足文書を必要としません。
スタンバイLCの種類：スタンバイLCは、その性質、範囲、機能、および基礎となるトランザクションに基づいて、さまざまな種類に分類できます。一般に、スタンバイLCは、非金融スタンバイLCと金融スタンバイLCに分類できます。非財務スタンバイLCは、基礎となる取引が関与し、支払期間が基礎となる取引の達成に関連する場合に発行されます。ファイナンシャルスタンバイLCは、支払義務の保証においてより具体的です。税務当局に有利に発行されたスタンバイLCは、金融スタンバイLCの範疇に入る。これとは別に、財務スタンバイLCと呼ばれる別のタイプのスタンバイLCがありますが、このタイプのスタンバイLCは借り手への与信枠付与に対する担保として使用されるため、担保スタンバイLCとして分類されます。この担保スタンバイLCは、現地の銀行施設が必要とされるさまざまな国で事業を展開する多国籍企業に非常に役立ちます。通常、多国籍企業は、自国の銀行に働きかけて、自国の事業を行っている国の銀行に有利になるように担保スタンバイLCを発行します。この担保スタンバイLCに対して、現地銀行は、外国企業の現地事業に有利になるように容易に与信枠を付与することができます。バングラデシュを含む多くの国では、外国企業への信用供与を承認することに関して規制上の制限があることに言及すべきです。この状況では、担保スタンバイLCが非常に重要な役割を果たします。さらに、保証およびスタンバイLCに関係なく、このトレードファイナンス商品は、入札保証、履行保証および前払保証に大別されます。入札保証金は入札に参加するために使用され、入札保証金は入札者が入札に勝利し、仕事が割り当てられるときに必要とされます。動員基金が支給され動員基金を確保する必要がある場合は、前払い保証が必要となります。
その上、スタンバイLCの保有期間に基づく分類があります。これらは以下のとおりです。常設のスタンバイLCおよび永続的またはオープンエンドのスタンバイLC。スタンバイLCに自動更新条項が含まれている場合、これは常緑スタンバイLCと呼ばれます。同様に、スタンバイLCが明示的な有効期限を持たない場合、その有効性は、他の方法で対策が講じられるまで無期限に有効になります。この機器は永久スタンバイLCとして知られています。さらに、スタンバイLCは、ローカルスタンバイLCとカウンタスタンバイLCに分類できます。スタンバイLCが別のスタンバイLCに対して発行されると、前者はローカルスタンバイLCと呼ばれます。後者はカウンタースタンバイLCとして知られています。実際、カウンタースタンバイ LCの要求に応じて、ローカル待機する LCが発行され、ローカル待機する LCの内容がカウンタースタンバイ LCのテキストで提供されます。これもまた受取人と申込者の両方を助ける貿易金融取引のもう一つの重要な構造です。受益者は、特定の銀行が発行したスタンバイLCを受け入れることを優先することがあります。しかし、スタンバイLCの発行を要求する申請者は、これらの銀行にアクセスできない可能性があります。このような状況下では、受益者と申請者との間で行き詰まりが発生しますが、これは地元および反対のスタンバイLCの助けを借りて解決することができます。申込者は、受取人の優先銀行に有利になるようにカウンタースタンバイLCを発行するように自分の銀行に近づくことができ、その後、受取人に有利になるように彼らの地元のスタンバイLCを発行する。このタイプの取引は、世界中の銀行間の取引関係のもとで便利に実行できます。
エバーグリーンスタンバイLC
この厄介な状況を克服するために、常緑樹スタンバイLCが導入されました。これは技術的には有効期限が固定された通常のスタンバイLCですが、特定の条項がスタンバイLCの本文に挿入されています。この条項では、期限切れが確定しているにもかかわらず、スタンバイLCは次の有効期限またはその他の将来の有効期限からさらに1年間またはその他の通常の期間延長されることを明確に規定しています。この条項は、自動更新条項とも呼ばれ、実際にはスタンバイLCを毎年有効に保ちます。ただし、この自動更新条項を含むスタンバイLCは、無期限に継続する永続的な手段となるため、申請者または銀行のどちらにも望ましくありません。そのため、出口句と呼ばれる別の句が挿入され、両方の関係者にとってより受け入れやすくなります。この条項は、申請者がスタンバイLCをそれ以上延長しないことを希望する場合には、非更新の通知が発行されることを単に述べており、そのような通知は通常、現在の有効期限よりかなり前に出されます。この通知は、このスタンバイLCがこれ以上延長されないことが明確に言及されている場合は非更新通知と呼ばれ、その状況下で受益者が引き出すことを要求される場合、その請求は現在の期限内に提出されるべきです。通常、そのような通知は、合意された通り、30/60/90または現在の有効期限の120日前に行われます。非更新通知を発行するためのこの合意された時間は、非更新通知期間として知られています。自動更新条項と非更新通知期間を含むスタンバイLCは、非更新通知期間が経過するとすぐに継続します。受益者がスタンバイLCを継続しないことを決定した場合、彼の銀行は、非更新通知期間に細心の注意を払って非更新通知を発行することを要求されます。非更新通知期間が開始されるとすぐに、つまり非更新通知を発行する最終日が経過すると、自動更新条項の下でスタンバイLCが自動的にさらに1年間延長されます。そのため、さらなる自動延長を停止するためには、非更新通知期間の開始前に非更新通知を発行する必要があります。たとえば、2020年4月30日に60日間の無更新通知期間を記載した自動更新条項を含むスタンバイLCが発行され、2020年3月1日までに無更新通知が受信されない場合、このスタンバイLCは有効になります。自動更新条項の下でさらに1年間自動的に延長されます。
スタンバイLCの有効期限：スタンバイLCの有効期限は、特にローカルスタンバイLCとカウンタースタンバイLCの両方が関係している場合は非常に重要です。ローカルのスタンバイLCはカウンタースタンバイLCに対して発行されるため、2つの独立した金融商品が関係しています。そのため、スタンバイLCごとに2つの有効期限が使用されます。ローカルのスタンバイLCとカウンタのスタンバイLCが同じ日に期限切れになる可能性は非常に低いです。それが起こるならば、それは受け入れられないでしょう。これらの日付は銀行家によって非常に慎重に検討され、リスクを軽減するために必要な措置が取られます。通常、ローカルのスタンバイLCとカウンタのスタンバイLCの期限が切れるまでに少なくとも15日の間隔が必要です。ローカルのスタンバイLCの有効期限が切れた場合でも、カウンターのスタンバイLCの有効期限が切れる15日前には入らなければなりません。地方のスタンバイLCの受取人が満了日の最後の瞬間に請求を提出するならば、発行銀行が反対請求を提出するのに十分な時間があるので、これは必要とされます。ローカルスタンバイLCの有効期限とカウンタスタンバイLCの有効期限の間のこのギャップは、ローカルスタンバイの有効期限とカウンタスタンバイの有効期限の間のウィンドウと呼ばれます。
ローカルのスタンバイLCの有効期限とカウンタースタンバイLCの有効期限の間のウィンドウの計算と確認は、非常に単純に思えるかもしれません。スタンバイLCに自動更新および終了の条項が含まれていない場合はそうなる可能性があります。ローカルのスタンバイLCとカウンタースタンバイLCの両方に自動更新条項と非更新通知期間が含まれていると、トランザクションが複雑になる可能性があります。かかる取引の主な要因には、（I）満了日、（II）非更新通知期間、および（III）非更新通知を発行した最終日が含まれる。現地のスタンバイLCに関連するリスクを軽減するために、これらすべての要素が考慮されます。
ニロニャンロイは、カナダのトロントを拠点とする銀行家です。
nironjankumar_roy@yahoo.com
Bangladesh News/Financial Express 20190410
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/risks-associated-with-local-standby-lc-1554821104/?date=10-04-2019
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