[Financial Express]人々から預金を集め、穀物農家にお金を貸すことによって確立された典型的な銀行システムは、多くの革命的な変化を経てきました。創業以来、預金は銀行業務の重要な特徴であり、預金の動員は銀行業務の主な機能です。銀行業務は多くの変化を経て現在の状態に達していますが、その中核的機能は依然として預金動員のままです。銀行は、将来のより良い社会的安全を確保することを期待してお金を節約するので、社会の余剰単位として知られる人々のセグメントからの預金を動員する。同様に、銀行は社会の赤字単位として知られている人々の他のセグメントに集められた預金の一部を貸します。より多くの預金を動員する銀行はより確実に一定の流動性を維持するために貸すことができるので、預金とローンの間にはより線形の関係がある。銀行の預金が増えると、ローンの量も増えます。そのため、格言「預金はローンを生み出す」が時代を超えて世界共通の通貨を獲得しました。各預金の一部を貸し出すことができるので、預金を増やすとローンが増えます。銀行の預金として機能し、銀行がその一部を再び貸し出すことができる一定のマージンが常に保持されるため、ローンの全額が支払われないため、ローンが追加のローンを作成するという理論的概念があります。
現代の銀行業務の概念：前述の従来の銀行業務は、近代銀行業務の概念が出現し、これがマキシムの「預金がローンを生み出す」から大きく逸脱していた前世紀の終わりから侵食を始めました。銀行はもはや貸付を預金に頼っていません。銀行が借り手に貸す資金を管理できるところから無数の資金源があります。機能性の観点から、預金動員および貸付業務は、多くの新たな事業の道が開かれ、銀行が現在これらの分野に焦点を合わせているため、銀行業務において優先順位を失っている。銀行はもはや単なる銀行として知られることはなく、彼らは事業活動を広範囲に多様化することによって金融機関に変わった。これらの活動は非常に幅広く多様であるため、中核的な銀行機能は現在では銀行全体の業務のごく一部に過ぎません。この傾向は、先進国の銀行業務において30年以上にわたって続いており、現在では多くの開発途上国がそれを追い始めています。先進国では、銀行取引と債券市場はマネーマーケットの2つの効果的な要素です。したがって、コーポレートハウスは債券市場から資金を動員できるため、銀行からの借入にこれ以上依存しません。さらに、すべてのコーポレートハウスは現在複数の選択肢があり、特に借入コストの削減に関して競争上の優位性を享受しています。銀行借入の貸出金利が債券市場の金利を上回っている場合、企業の住宅は債券市場から借りて銀行ローンを返済します。人々は、この新たな発展に続いて、ビジネスチャンスが失われるにつれて銀行の収益が減少すると考えるかもしれません。しかし、そうではありません。銀行の収益を構成する手数料や手数料と引き換えに、債券発行やその他の関連する活動が銀行によって行われるため、この新たな発展は銀行に新たな機会を生み出しました。
銀行の複数の資金源：現代の銀行業務では、銀行はプロジェクト・ファイナンスや不動産ファイナンスやモーゲージ貸付のような長期貸付の預金に頼らず、むしろ債券市場から資金を動員します。銀行が例外的な状況で当面の間その預金から資金を供給することを要求される場合、その資金はその後証券化プロセスを通じて調達された資金によって補完され、それは技術的に国の債券市場でABS（アセットバック証券）を発行する。銀行または金融機関は、貸付に対して保有しているすべての担保証券を貸付条件に一致する債券が発行される対象となる資産を形成するために統合します。したがって、現在の資金調達環境では、借り手は資金調達のために銀行ローンに頼る必要はなく、同時に、銀行はローン可能資金のために預金動員に頼る必要はありません。さらに、今日では、預金とローンの両方に対する金利の役割は減少しており、多くの場合、預金金利は貸出金利よりも高いとされています。 2008年に世界的な金融危機が勃発して以来、先進国ではベンチマーク金利はゼロおよびゼロに近いままであり、一部のヨーロッパ諸国および日本は負の金利政策を維持していた。その結果、住宅ローン、自動車ローンなどの個人向けローンを含むローンの金利は過去10年間で歴史的に低いままであったが、預金金利は多くの金融機関、特に民間企業および/またはBまたはCの金融機関をスケジュールします。多くの大手銀行や金融機関でも、時々高い預金率を提供しています。ここで言及することができるのは、伝統的な金利政策で、基本的に預金金利に一定のスプレッドを加えた貸出金利を決定することであり、今日の銀行業務ではもはや有効ではありません。先進国でも多くの途上国でも、貸出金利と預金金利は2つの異なる側面のみと見なされており、これら2つの金利の決定要因はまったく異なります。この近代的な通貨の概念は、企業やビジネスの世界、さらには多くの個人顧客によっても、あるユニットからお金を借りて別のユニットに入金するため、効果的に操作されています。
近代的な貨幣理論：この近代的な貨幣の概念は、黒字の単位が常に不足している間は、黒字の単位がもはや黒字を持たないため、従来の銀行の定義を黒字から赤字に変更しました。人々は1つの銀行で預金を維持しながら、他の銀行や金融機関から住宅ローン、自動車ローン、クレジットカードローン、その他の個人的な借り入れを受けているので、余剰単位はもはや絶対的な余剰ではありません。同様に、多くの企業施設や事業会社は十分な現金準備を維持していますが、それでも一方のプロジェクトのニーズを満たすために銀行や金融機関から資金を借りています。だから、赤字単位はもはや絶対的な赤字ではありません。事業所または企業体は、特定のプロジェクトまたは事業活動に対して資金不足であるが、全体的な不足ではないかもしれない。現在の世界経済では、ほとんどのITベースの企業は非常に現金が豊富ですが、銀行や金融機関から借りて特定のプロジェクトに資金を供給しています。多くの現金が豊富なビジネスハウスは、自分たちの資金源からビジネスニーズを調達するのではなく、銀行から借ります。市場シナリオは、多くの企業が銀行から資金を借り、その一部を銀行以外の金融機関に預けていることを示しています。多くの個人でさえも、ほとんどが不動産ローン、自動車ローン、クレジットカードローンなどを含む個人的な借入と、同様にかなりの額の預金の両方を維持していることがわかっています。
現代の金融理論家は、この銀行業務を強く支持しています。これだけではなく、現代の貨幣理論の支持者は、従来の貨幣理論家によって開発されたものとは全く異なる多くの新しい貨幣政策および技術を思い付いています。現代の銀行業務の方向性、預金と融資の従来の関係はほぼ解体されつつあり、新しい構造的変化が起きています。現在の銀行業務では、預金が必ずしもローンを生み出すとは限らず、ローンが預金を生み出すことは明らかです。
ニロニャンロイは、カナダのトロントを拠点とする銀行家です。
nironjankumar_roy@yahoo.com
Bangladesh News/Financial Express 20190520
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/modern-banking-loan-deposit-interplay-1558269261/?date=20-05-2019
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