[Financial Express]バングラデシュ中央銀行が2026年5月5日付BRPD-1回覧文書第15号で発表した消費者金融に関する最近の政策変更は、間違いなく重要かつ時宜を得た取り組みである。この改訂された枠組みは、所得水準の上昇、消費支出の増加、市場価格の上昇、そして緩やかな経済成長によって個人の資金ニーズが変化しているバングラデシュの経済状況の変化を反映している。
今回の新たな規制は、特に自動車ローンと個人ローンに焦点を当てています。自動車ローンに関しては、バングラデシュ中央銀行は電気自動車とハイブリッド車の融資上限額を600万タカから800万タカに引き上げました。さらに、これまで60：40に制限されていた負債資本比率も、環境に優しい車両の場合は80：20まで引き上げることが可能になりました。この措置は、中央銀行がグリーンファイナンスを奨励し、バングラデシュにおける電気自動車とハイブリッド車の普及を促進しようとする意図を明確に示しています。
同時に、中央銀行は個人向け融資の限度額も改定しました。従来、銀行は無担保個人向け融資を最大50万タカまで提供できましたが、改定後のガイドラインでは、この限度額が100万タカに引き上げられました。担保付き個人向け融資については、最大限度額が200万タカから400万タカへと倍増されました。定期預金担保などの流動性の高い担保によって融資が裏付けられている場合、担保の価値によっては、融資額がこの上限を超えることもあります。
政策的な観点から見ると、これらの変更は論理的かつ十分に正当化されるものです。バングラデシュ経済は長年にわたり拡大を続け、GDPは成長し、社会の多くの層で可処分所得が増加し、消費財やサービスの価格も大幅に上昇しました。当然ながら、資金調達ニーズも増加しています。したがって、時代遅れとなった融資限度額の見直しは必要不可欠でした。
しかし、こうした好ましい変化にもかかわらず、重要な実務上の課題が未解決のまま残っている。既存の債務負担率（DBR）の慣行と、最長5年という融資期間の制限のため、融資限度額の引き上げが中所得の給与所得者にとって十分に利用しやすいとは限らない。
バングラデシュの銀行業界では、個人ローンは一般的に借入人のDBR（債務返済比率）に基づいて審査されます。この基準では、顧客の月々の総債務額（既存のローン返済額、クレジットカード債務の一定割合、および予定されているローン返済額を含む）は、顧客の月間純収入の一定割合を超えてはなりません。銀行や顧客の給与水準によって異なりますが、この比率は通常40～70％の範囲です。
具体的な例を考えてみましょう。給与所得者の月収が13万タカだとします。税金、積立金、その他の調整などを差し引いた後の手取り額は約10万タカになります。
銀行がDBR（債務返済比率）の上限を50%と認める場合、顧客の月々のローン返済額は50,000タカを超えることはできません。現在の市場金利環境において、標準金利を約12%と仮定すると、この借り手は5年間の返済期間で約220万タカから230万タカの個人ローンを組む資格があると考えられます。
ここで、実務上の不一致が明らかになります。担保付き個人ローンの規制上の上限は400万タカに引き上げられましたが、DBR制限により月々の返済額が許容範囲を超えないため、借り手は実際にその金額を借りることができません。
この問題は、これよりも低い所得層の中間所得者にとってさらに深刻になります。実際には、教育、医療、住宅改修、あるいは家族の義務のために真に多額の個人融資を必要とする多くの借り手は、改訂された政策の実質的な恩恵を受けられないままとなる可能性があります。
興味深いことに、問題は必ずしもDBR（債務返済能力）ポリシーそのものにあるわけではない。銀行がDBRの上限を設定しているのには正当な理由がある。借り手は、EMI（月々の返済額）の支払い後も、家計をやりくりし、財政的な安定を維持するために十分な可処分所得を確保する必要がある。過剰な債務負担は債務不履行リスクを高め、最終的には借り手と銀行業界の両方に影響を与える。したがって、融資期間の上限を延長するなど、より現実的な解決策が必要となるかもしれない。
同じ借り手が5年ではなく7年または8年かけてローンを返済できる場合、月々の返済額は大幅に減少します。その結果、借り手は同じ債務負担率の基準値内にとどまりながら、より大きな融資額を受ける資格を得られる可能性があります。例えば、8年間の返済期間であれば、同じ借り手は許容債務負担率を維持しながら、同じ金利で約310万タカの融資を受ける資格を得られる可能性があります。また、銀行の一般的な慣行として、個人向けローンの融資額は借り手の総月収の約20倍に制限されることが多いという点を考慮しても、顧客は返済期間を6年に少し延長するだけで、約260万タカの融資を受ける資格を得られる可能性があります。
これは、返済期間の柔軟性が、借り手の返済能力と規制上の慎重さとの間でより良いバランスを生み出すことができることを示している。
バングラデシュ中央銀行のガイドラインに基づく改定された融資限度額は、間違いなく高所得者層に恩恵をもたらすだろう。月収30万タカで可処分所得が豊富な人であれば、現行の5年返済制度の下では、400万タカの個人ローンを余裕で借り入れることができる。しかし、今日の経済において真の資金繰りのプレッシャーに直面しているのは、高所得者層ではなく、むしろ中間所得層の世帯であることが多い。
インフレ、生活費の高騰、医療費、教育費、住宅関連費用などが、中間層にますます大きな負担をかけている。したがって、政策目標がより広範な金融包摂と効果的な消費者金融支援にあるならば、返済期間を延長することで、改定された限度額がより多くの人々にとってより意味のあるものとなるだろう。
同時に、融資期間の延長は、銀行が規制なしに個人向け融資を積極的に拡大できることを意味するものではありません。バングラデシュ中央銀行は既にガイドラインに規制上のセーフガードを組み込んでおり、消費者金融の成長率は銀行の融資ポートフォリオ全体の成長率を超えてはならないと規定しています。そのため、銀行はより広範な融資ポートフォリオで健全な成長を達成しない限り、個人向け融資のみを積極的に拡大することはできません。この条件は、金融包摂と規制規律の重要なバランスを生み出します。
総じて、バングラデシュ中央銀行は、変化する経済情勢に合わせて消費者金融の枠組みを近代化した点で高く評価されるべきである。個人ローンと自動車ローンの限度額の引き上げは、同国の発展途上にある金融情勢に対する自信を反映した、進歩的な一歩と言える。
しかしながら、これらの改定された制限による恩恵が真に中所得層の借り手に届くようにするためには、政策立案者はもう一つの重要な改革、すなわち個人ローンの最長期間を5年から7年または8年に延長することを検討すべきである。このような措置は、借り入れの負担を軽減し、健全な債務負担率を維持し、バングラデシュにおけるよりバランスの取れた包括的な消費者金融環境を構築することにつながるだろう。
モハンマド. ザカリア、第一副社長補佐、
CRM-CMSME部門
NCC銀行株式会社。zak.dufbs15@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20260525
https://today.thefinancialexpress.com.bd/views-reviews/personal-loan-tenure-flexibility-deserves-regulatory-attention-1779635194/?date=25-05-2026
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