[Financial Express]1990年代初めにローン回復を改善する金融セクター改革プログラム（FSRP）で開始された様々な行動はしばらく成功したが、その効力は低下し、不良ローンの問題は銀行セクターを再び弱体化させた。
裁判所は、貸出金の回収において銀行に支援を提供することができず、借り手の資産を脅かす実際の銀行活動の脅威がなければ、商業銀行の貸付回収努力は弱まっている。
私たちは、企業への融資は、企業がその事業においてより収益を上げることを可能にすることであることを覚えておく必要があります。増加した収益性は、ローンに対する利子を返済する手段を提供する。ローンの元本は、ローンが購入に使用されたプラントおよび設備の減価償却費から基本的に返済されます。借り手は、次の2つの理由で返済することはできません。彼のプロジェクトは、予想された資本収益を生み出すことができなかったか、または借り手が返済しないことを決定しました。
このすべての不良債権の発生源は何ですか？これらの企業は成功しており、単に融資を拒否していますか？または、企業が適切な収益を得ることに失敗していますか？私の経験では、投資家や起業家の楽観主義がたくさんあります。物事がうまくいかなければ、ローンを返済するのが難しく、ローン返済に追いつくのが難しくなることがよくあります。これは、通常、企業のキャッシュフローの問題に大きな困難をもたらす。投資家が良いプロジェクトを持っている場合、銀行は借り手が資金調達を成功させることを保証するように努めなければならない。バングラデシュでは、借り手と銀行の間のこのような相互作用はかなり緩慢です。
問題は、「不良債権率が高いほど商業銀行はどのように機能するのだろうか？これは会計上の問題ではありません。銀行は預金を受け取り、利子を支払う。銀行にはスタッフと施設のための費用があります。これらの費用をカバーするための資金は、融資によって得られた利子から生じると考えられています。不良債権の水準が高いと、貸出からの収益が低くなる。銀行はまた、サービスに課される料金からかなりの金を稼ぐ。最後に、銀行の所有者は配当が寛大であることを常に心配しています。高レベルの不良債権では、コストをカバーするのに十分な収入を得ることは困難です。
ポンジスキームとは何ですか？手短に言えば、誰かがタカ 10,000を森林開発スキームに投資すると、後者は年間20％の収益を得るということです。良い投資！多くの人々が投資を行います。最初の500年が投資し、プロモーターは500,000株があります。彼は投資家に10万ドルを返す。来年は1000人が投資し、プロモータにはさらに1,000,000人のタカがあります。彼はタカ 300,000を支払うと同時に、自分のためにいくつかのお金を取る。ますます多くの人々が投資する限り、彼は20％を支払うことができ、自分自身のために多くのお金を取ることができます。これは永遠に続くことはできません。しばらくすると、彼はお金を逃がさなければならない。私たちは過去10年間にバングラデシュでこのようなスキームをいくつか持っていました。このトリッキーの巨匠であったイタリア系アメリカ人の名前のついた好きなデバイスです。
私の主張は、商業銀行、特に不良債権（NPL）のレベルが高い銀行は、本質的にポンジー制度であると主張しています。新しい預金の流入が十分大きい限り、預金への関心は新しく入金される預金から支払うことができます。新しい預金は預金の払戻しとすべての預金の利払いをカバーしなければならない。これは、ネット預金の増加率が預金者に支払われた平均金利よりも高い場合にはいつでも管理することができます。容易な条件として、コストをカバーするためにローンからの手数料や利子から十分な収入を得ている限り、銀行は長期にわたって継続することができます。預金の伸びがあまりにも減速しない限り、これは続くかもしれません。
これは大きな危険です。預金の伸びが減速し、銀行部門が危機に陥る。 ポンジスキームへの加入が減速すると、それは生き残ることができません。銀行部門はあまり脆弱ではないが、預金の伸びが減速すると銀行が直面する困難から生じる危険性がある。預金金利を引き上げるのは、預金の増加が金利上昇に対応している場合にのみ有効です。現在、高い国民貯蓄管理局（国民貯蓄部、NSD）の率は、金利の変化に対する預金の反応性を低下させる。
もちろん、最後の手段の貸し手である中央銀行は、商業銀行に貸し出すことができます。しかし、必要な貸出額はインフレであると判明するだろう。
銀行システムは、NPLの負担が大きいにもかかわらず、引き続き非常に好調に推移しています。ローン返済の条件を評価する際に、ローン分類システムの不完全性を理解する必要があります。ローンを分類すべきかどうかを決める方法はたくさんあります。完璧なシステムでは、不良債権は返済されません。実行していると特定されたローンは返済される。不可能だよ。通常、返済されないような分類されていない多くの融資があります。したがって、約10％の公的不良債権比率は、バングラデシュの銀行制度にとってはあまりにも低すぎる。預金の急速な伸びは、銀行業務のポンジ計画を支持してきた。これにより、銀行業務の継続が融資ポートフォリオの質から切り離されます。
弱い融資回復のもう1つの結果は、融資リソースが縛られており、融資が返済されるにつれて他のセクターに再配分することができないということです。既製衣料品（RMG）セクターの収益性が低下するにつれて、セクターにおける貸付の回復が悪化した。貸出金が分類されない場合でも、貸出金は転記されるか、または再スケジュールされます。これにより、弱いRMG企業のリソースがロックされ、成功した企業の拡大が制限され、新しい分野へのリソースの誘導が妨げられます。不良債権者が再建のための実質的な措置を講じることを可能にするために破産法を運用しないことは、有意義な再編と資源の再配分を制限する。
ローンリカバリが悪化しても銀行が業務を継続する能力は、商業銀行業務のポンジ計画の性質から生じる。しかし、ポンジーの計画は終わりに来ました。ローンリカバリを改善するための行動を取ることは非常に重要です。最初の必要かつ重要な行動は、融資回復のための司法支援を強化することである。その後、銀行システムの再構築が始まります。
フォレストクックソン博士はエコノミストです。 forrest.cookson@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20180301
http://today.thefinancialexpress.com.bd/views-opinion/ponzi-schemes-and-commercial-banks-lending-resources-tied-up-1519825237/?date=01-03-2018
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