[Financial Express]財務用語を知らない人は、最後の日曜日のFinancial Express号の第1頁のリード・ストーリーの「14年間で最低の家族の負債」という見出しによって誤解される可能性があります。
この見出しは、バングラデシュの家族が今よりも借り入れが少ないため、以前よりも財政的に健全であるという結論を導くかもしれない。しかし真実は別です。
同報告書は、特に居住用不動産や自動車を購入する際に、公的金融機関に対する家計債務を調査した調査報告書を引用している。ワシントンに本拠を置く国際金融研究所（IFF）が実施したこの研究の基本的な目的は、バングラデシュを含む70カ国の金融業界の深みを垣間見ることでした。
IFFの調査によると、2005年のバングラデシュでは、5.1％のピーク時から国内総生産（GDP）に対する家計の負債は年々減少している。負債は2010年には4.1％に減少し、3.5％ 2018年には3.3％にさらに低下し、14年ぶりに最低になった。
正式な金融セクターへの人々の関与が少ないことを表す低下傾向は、経済の継続的な拡大とは対照的です。
通常の傾向は、経済の拡大に伴って家計の借金が増加することである。なぜバングラデシュでは逆の傾向がありますか？
専門家は、この異常な出来事のために、国の金融部門の深さの欠如が原因だと非難している。
正式な金融機関との家計の関与が少ない複数の理由が考えられます。商業銀行や銀行以外の金融機関を含む金融機関は、個々の家計に個人向けおよび住宅ローンを提供することに興味がない可能性があります。そして再び、家計はこの種のローンを探している銀行のほうに来る可能性があります。
バングラデシュの銀行は、取引や大規模なローンに集中しているという事実に異議を唱える者はいない。この傾向は、銀行部門における現在進行中の危機の原因となっています。
国家の家計負担の問題では、いくつかの特色に注目する必要があります。 2005年に家計の負債がピークに達したとき、住宅ローンおよび消費者ローンに対する利子率は14％から15％とかなり高かった。しかし、過去2〜3年で、両銀行は貸出金利を著しく低下させた。住宅ローンは、一桁の利子率で利用可能であった。しかし、IFFの調査によると、これらのタイプの融資に対する需要は著しく低下した。
銀行が提供する自動車ローンの規模はさほど大きくはありません。しかし、住宅ローンの需要は非常に高くなっているはずである。なぜなら、家族の中で自分の宿泊施設を所有することに対する願望は常に非常に強いからである。しかし、銀行が最近まで一桁の金利で住宅ローンを提供してきたときに、こうした貸出に対しても需要を圧迫することは非常に驚くべきことです。
住宅ローン需要の減少の主な理由の1つは、土地、マンション、アパートの価格の異常な上昇である可能性があります。政府も家財道具の手数料や税金を増やしている。不動産建設業者は、自社製品の需要が乏しいため、困難な状況に陥っています。
しかし、住宅や消費者金融の世帯数を増やすことに対する銀行の関心の欠如は、個々のエクスポージャーから明らかである。そのような性向は、所有形態と業務スタイルに根ざしています。
銀行は一般的に「大」顧客をネットするために激しい競争に従事している。彼らは大企業に属する疑わしいローンを買うために競争する。しかし、小規模の顧客に融資を行う場合、それほど寛大ではありません。
この特定の資金調達のデフォルト率が依然として低いため、銀行は個々の世帯に住宅ローンを提供することを躊躇する理由はないはずです。しかし、真実は、いくつかを除いて、ほとんどの銀行は、民間と公共の両方で、世帯に住宅ローンを拡大することに興味がありません。代わりに、彼らはビルダーに中規模から大規模なローンを提供しています。しかし、この種の資金調達の場合の銀行の経験はそれほど魅力的ではありません。彼らは不動産部門に巨額の資金を投入しています。
健全な水準で拡大している経済において、家計の負債が減少することは不自然な発展であることは否定できない。政策立案者は、バングラデシュの経済成長は主に消費主導のものであると主張する。それがそうであれば、世帯の負債にそれが反映されなければならない。銀行は、個々の世帯を引き付けるための製品を見つけるために革新的である必要があります。
しかし、家計の負債の場合と同様に、健全な経済成長を続ける経済では、株式市場の枯渇や雇用の不振など、いくつかの異常があります。
ザヒドmar10@gmail.com
Bangladesh News/Financial Express 20181001
http://today.thefinancialexpress.com.bd/editorial/the-fallacy-of-falling-household-debt-1538318888/?date=01-10-2018
関連
